海外巨变电力设备爆发 最核心8家企业和概念股梳理（附名单）

电力设备：是指在电力系统中用于发变电、输配电、保护控制等环节的各类设备和装置 。主要包括发电设备和供电设备两大类 。发电设备主要有电站锅炉、蒸汽轮机、燃气轮机、水轮机、发电机等；供电设备包括各种电压等级的输电线路、互感器、接触器等 。从另一个角度，也可分为一次设备和二次设备 。一次设备如发电机、变压器等，直接参与电能生产、变换等；二次设备如测量表计、继电保护装置等，用于对一次设备进行测量、监视等 。

催化事件：近日，微软CEO纳德拉与OpenAI Sam的公开对话访谈中，提及：当前制约AI算力扩张的核心瓶颈并非芯片短缺，而是电力资源及相关基础设施配套。实际上，这与过去两年间马斯克反复提及的”缺变压器“表述类似，反映的是美国缺电的长逻辑。

电力是美国AI的短板，随着智算中心开始建设，降压变、配电需求旺盛，此外，缺电可能加速SST产业化。 北美智算中心用电量大、降压变电站等级高于普通工业（230/345kV）、而海外装备企业高压变电设备产能偏紧、订单有望外溢。

题材君接下来帮大家梳理一下电力设备相关概念股，并筛选其中最核心8家企业，以便大家供大家研究参考，以便后期跟踪

第一家：特变电气

电力设备：涉及特高压、变压器等概念，电力变压器市占率第一，约4.09%

公司亮点：全球能源系统服务商，输变电装备是其业务支柱之一，主打变压器、电线电缆等产品，全球每10台特高压变压器中就有4台出自特变电工。公司主导国内80%特高压标准制定，±1100kV直流换流变压器技术国际领先，还中标了沙特164亿元特高压订单。

第二家：思源电气

电力设备：涉及特高压、电力自动化保护等概念，2025上半年海外收入占比第一，约为33.68%

公司亮点：国内知名的输配电设备制造商，主要产品为电力自动化保护设备、高压开关、高压互感器等。2025年业绩增长强劲，海外业务爆发式增长，收入占比提升，市场布局覆盖欧洲、北美等存量改造市场及东南亚等新兴基建市场。

第三家：金盘科技

电力设备：涉及干式变压器、抽水蓄能等概念，北美占比高，SST指引积极，配电方面持续开拓数据中心及电力客户。

公司亮点：全球干式变压器行业领先企业，专注于输配电及控制设备研发、生产与销售，具备全产业链的差异化优势，产品应用于新能源、高端装备等领域，还开展了固态变压器技术研究。

第四家：新特电气

电力设备：涉及变频用变压器、固态变压器等概念，固态变压器进度A股第三，固态变压器预计2027年小批量交付

公司亮点：国内变频用变压器龙头，产品布局齐全，行业覆盖较广，市占率超25%，且前瞻布局数据中心等新行业，在研固态变压器配套用变压器。

第五家：保变电气

电力设备：涉及电力变压器、特高压等概念。公司是中国最大的输变电设备专业制造企业之一

公司亮点：是中国变压器类产品品种及核心技术最齐全、企业规模最大的输变电产业基地，产品出口至40多个国家和地区，生产了一系列代表世界输变电领域最高水平的尖端产品。

第六家：许继电气

电力设备：涉及特高压、直流输电、充电桩等概念。公司主营业务是特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电等五大核心业务

公司亮点：其特高压常规直流输电、柔性直流输电换流阀及控制保护等产品，在国内多条特高压线路中应用，自主研制的直流输电控制保护系统达到国际先进水平。

第七家：四方股份

电力设备：涉及电网自动化、继电保护等概念，SST客户持续接洽中；主业稳健增长，明年预计保持15-20%订单增速。

公司亮点：是国内知名的电力自动化企业，专注于电力系统自动化、继电保护、电力电子等领域，为智能电网提供全方位的技术支撑和产品服务，在电网自动化控制、继电保护装置等方面技术先进，产品广泛应用于国内外众多电力项目。

第八家：伊戈尔

电力设备：涉及光伏变压器、储能、充电桩等概念，公司生产的高频电感可应用在800V的充电桩电源模块上，还为光伏逆变器厂商提供高频磁性器件，在储能应用领域已开拓智能箱变、储能一体机产品等

公司亮点：26年数据中心订单预期从8亿上调至9亿，增量主要来自美国。SST团队扩充，预计26年推出高频变压器（有电感技术积累）/整机，为供电设施迭代提前做好准备。

来源：逻辑题材君