突发，跳水！中美传来最新消息！下月紧盯这两条赛道！（附股）

今日午后，三大指数盘中跳水，创业板指跌近2%，沪指失守4000点。

核心原因，是中美在韩国会晤传来的最新消息。至于内容，盘后商务部也公布出来了：

协议内容其实并无利空，基本是预期内。引发市场恐慌的是，相比上次会晤，这次没有签协议，没有联合发布会，也没有现场采访。在见面前，川普曾说要聊4个小时，结果不到2个小时就结束了，市场猜测是不是谈崩了。

但理性想想，这不是本应该的样子吗？在双方会晤前，双方团队已经谈了四天，细节早已协商清楚，大人物过来不就是最终敲定吗？而且现在双方也难打起来，先缓一缓，各自回家清点短板，积极补齐，看谁更快。

可以说，这一不确定性因素已逐渐落地，而影响市场的另一重要因素也将在今晚落地——A股三季报，将在今晚披露完毕！

三季度披露过后，A股市场将进入长达数月的业绩真空期。历史数据显示，每年11月至次年3月年报披露前，市场风格往往转向题材炒作。

复盘近十年数据，以下三类特征的题材最受资金青睐：

• 想象空间巨大的前沿科技。如“十四五”规划发布后，新能源板块两年内走出超300%的主升浪，核心逻辑在于“双碳”目标下产业空间的彻底重构。
• 中美科技博弈的焦点领域。量子计算、商业航天等领域两国同步加码投入，形成“你追我赶”的竞争态势，为资本市场提供持续催化剂。
• 短期难以证伪的技术突破。处于产业化初期的技术，业绩尚未兑现但技术突破频传。

回到当下，量子科技、商业航天不正符合这三类特征吗？

量子科技：“十五五”规划首次将其定位为 “新的经济增长点” ，中国电信同步发布《量子科技和产业发展2030行动方案》，提出建设全球领先的量子基础设施。

技术突破密集：

• 量子计算：超导量子计算机“天衍-504”交付使用，全球最大880比特超导量子计算集群建成，为AI发展提供新算力引擎
• 量子通信：天地一体化量子通信网络雏形初现，金融、政务领域规模化应用加速，“量子密信”平台融合量子密钥与抗量子密码技术
• 精密测量：量子重力仪、电流互感器等设备在防灾、电网、医疗领域落地，推动产业标准重塑

市场空间广阔。2025年全球量子科技市场规模突破61亿美元，中国占115.6亿元，年复合增长率超30%。到2030年，全球市场规模预计突破1000亿美元，其中量子计算占比超90%。

商业航天：公报新增 “航天强国” 表述，商业航天从“新增长引擎”升级为国家战略核心。产业正经历从“国家队主导”到“国企+民企”协同发展的历史性转变。

技术突破引爆降本增效：

• 火箭回收：朱雀三号完成10公里级垂直起降试验，可复用火箭技术迈入实用阶段，发射成本有望降低90%
• 卫星量产：智能化工厂推动卫星制造成本降至3000-4000万元/颗，为“万星星座”计划铺平道路
• 发射提速：国网星座单月完成4次发射，千帆星座计划2026年部署648颗卫星，发射节奏逼近SpaceX“星链”

万亿市场加速开启。长三角、珠三角、京津冀形成三大商业航天集群，覆盖“研发-制造-应用”全链条。中国商业航天产值从2020年1万亿元增至2024年2.3万亿元，预计2025年突破2.8万亿元。

历史上，五年规划的题材炒作往往持续1-2个月，而现在，新一轮五年规划刚刚披露，摩擦事件正式落地，业绩扰动即将结束，量子科技、商业航天等题材炒作高度将到哪里？拭目以待~

来源：大阳金融研究所