十五五重点方向梳理！（商业航天、存储、半导体）

昨晚公报全文提及“科技”10次，“创新”8次，“自主”2次，“新质生产力”2次。提出要：加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。全面增强自主创新能力，抢占科技发展制高点。要加强原始创新和关键核心技术攻关。可见科技创新，尤其自主可控、卡脖子领域，是未来重点所在。

【商业航天】

这是近期说得最多十五五重点方向了。短期优先聚焦制造与发射。基建期受益的"卖铲人"：卫星制造和火箭发射环节。特别是卫星载荷（通信芯片、组件）和火箭发动机，是技术壁垒和利润率最高的环节。

【存储】

三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在今年第四季度向客户调整报价，DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%，以满足AI驱动的存储需求激增，并提升第6代HBM的盈利能力。

【半导体】

来源：大阳金融研究所