英伟达电源相关公司全梳理

在10月13开幕的OCP Global Summit 2025上英伟达(NVIDIA)正式发布了面向未来AI数据中心的800V高压直流(800 VDC)电源架构，并同步发表题为《800VDC Architecture for Next-Generation Al Infrastructure》的白皮书，揭示(新闻其“Al Factory(人工智能工厂)"愿景。

英伟达创始人黄仁勋指出，AI Factory 将成为继电力与互联网之后的 “第三次基础设施革命”，算力将像电力一样被生成、输送和消耗，成为推动全球经济与产业智能化的核心能源。

本文全面梳理英伟达电源相关公司如下。

一、 核心突破：固态变压器

固态变压器是未来AIDC供电架构的核心，旨在替代传统工频变压器，实现高效、紧凑的电能变换。

核心逻辑：作为技术制高点，直接受益于AIDC供电架构的颠覆性升级。其高频率、高功率密度和智能化控制特性，是支撑未来AI算力集群的关键。

相关公司：

1、中国西电：国内输配电装备巨头，具备强大的研发能力和产品体系，参与SST研发顺理成章。

2、四方股份：在电力自动化与固态变压器技术方面有长期积累，是核心研发企业之一。

3、新特电气：特种变压器龙头，其技术基础与SST所需的电力电子技术同源。

二、 架构升级：巴拿马电源

“巴拿马电源”是一种将变压器、整流器等模块集成的紧凑型高效供电方案，用于替代传统的“配电柜+变压器+UPS”冗杂系统。

核心逻辑：它是当前更成熟、可直接落地的AIDC高效供电解决方案，能够显著减少占地面积和能源损耗，是SST全面商用前的主流升级路径。

相关公司：

1、科陆电子：在电力电子和能源管理领域有深厚积累，是巴拿马电源方案的重要供应商。

2、金盘科技：同时出现在SST和巴拿马电源名单，表明其在数据中心整体供电方案上布局全面，实力突出。

3、伊戈尔：再次同时出现于两个关键类别，凸显其在不同技术路线的供电设备上都具备供应能力。

4、泰永长征：专注于中低压电器与智能配电，其产品可用于巴拿马电源的配套与输出系统。

5、中恒电气：在HVDC高压直流供电系统上深耕多年，巴拿马电源是其技术的自然延伸。

三、 高效传输：HVDC高压直流供电

HVDC是相对于传统交流供电更高效的输电技术，是整个数据中心供电的骨干网络。

核心逻辑：作为成熟技术，HVDC与SST、巴拿马电源等新型架构兼容，是构建绿色、高效AIDC的“高速公路”。

相关公司：

（一）国内供货商：

1、中恒电气、动力源：HVDC领域的传统强企，为国内众多数据中心提供供电系统。

2、铭普光磁：同时出现在HVDC和磁性元件类别，其磁性元件产品是HVDC电源模块的核心部件。

（二）海外供货商：

科士达、盛弘股份、麦格米特、禾望电气：这些公司是光伏、储能、工业电源等领域的领先企业，其产品和技术平台易于适配数据中心HVDC系统，并已成功进入海外市场。

关键组件：

1、良信股份：提供低压断路器，用于HVDC配电系统的末端保护。

2、中熔电气：提供高压直流熔断器，是HVDC系统不可或缺的过流保护器件。

3、永贵电器：国内连接器龙头，提供HVDC系统内部及外部的稳定电气连接。

四、 底层支撑：磁性元件与储能

这些是构成所有电源方案（SST、巴拿马、HVDC）的基础元器件。

核心逻辑：无论哪种电源架构胜出，都离不开高性能的磁性元件进行能量转换与滤波，也离不开超级电容等器件进行瞬时稳压与能量缓冲。它们是“卖水人”和“卖铲人”。

相关公司：

（一）磁性元件：

1、代工：科华数据、欧陆通、通合科技 等公司具备电源产品的ODM/OEM能力，为系统集成商提供电源模块。

2、元件供应商：顺络电子、可立克、铭普光磁、京泉华 是电感、变压器等磁性元件的核心供应商，其产品性能直接决定电源模块的效率和功率密度。

（二）超级电容：

超级电容用于提供瞬时高功率，保障AI芯片在剧烈负载波动下的稳定运行。

1、江海股份，超级电容国内市场市占率A股第一

来源：题材研究室