甲骨文概念，强关联的10家公司

近日，美国科技企业甲骨文透露，其在第一财季签署了四份价值数十亿美元的合同，推动其RPO（待确认订单）金额至4550亿美元，引发市场广泛关注。

据了解，近年来甲骨文已从传统“数据库供应商”转变为“AI时代底层算力基建商”，并与OpenAI签订为期五年的超算合同，总金额高达3000亿美元。

这些大额协议不仅彰显出全球AI产业对算力的持续强劲需求，也预示着甲骨文云基础设施业务将进入高速增长周期。

基于此，随着甲骨文AI算力业务持续增加，其对算力硬件等需求也有望显著提升，进而带动其算力上下游企业迎来新一轮增长。

本期梳理甲骨文算力供应链及其相关合作公司，根据业务关联度，筛选出有望在其算力业务中受益的10家，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第一家：工业富联

主营业务：云计算与通信网络设备

概念关联：为甲骨文整机柜主力ODM， 参与“星际之门” 超算项目建设

公司亮点：公司是全球AI服务器OEM制造龙头，是英伟达GB200机柜的重要供应商之一，在全球AI领域占据重要位置。

第二家：中际旭创

主营业务：高速光通信收发模块

概念关联：高端光模块在海外数据中心市场用于较高的市占率，是甲骨文供应商

公司亮点：公司是全球领先光模块解决方案提供商，海外营收占比超86%，近年来业绩不断增长。

第三家：新易盛

主营业务：高性能光模块

概念关联：《花旗光模块》报告提到新易盛是甲骨文供应商，未来份额将扩大

公司亮点：公司是全球高速光模块领先企业，海外营收占比超78%，近两年业绩快速增长。

第四家：东山精密

主营业务：电子电路、精密组件、触控显示模组等

概念关联：全资子公司索尔思光电在光通信领域领先，是甲骨文的供应商

公司亮点：公司PCB业务在全球领先，并与苹果、特斯拉、Meta等知名公司合作，海外营收占比较高。

第五家：神州数码

主营业务：IT分销及增值服务、数云服务及软件等

概念关联：公司在互动平台表示，其与甲骨文有长期稳定的合作关系，合作包含数据库、云计算等领域

公司亮点：公司建立起全栈AI服务能力，除去英伟达、英特尔等国外知名合作，也基于华为鲲鹏+昇腾，打造国产算力产品。

第六家：新晨科技

主营业务：金融专业信息化解决方案

概念关联：公司在互动平台表示是甲骨文的经销商，并保持长期合作

公司亮点：公司以金融行业为核心提供信息化解决方案，加强AI+解决方案研发，DeepSeek与应用场景完成适配，并成为华为昇腾+鲲鹏+鸿蒙合作伙伴。

第七家：嘉元科技

主营业务：高性能电解铜箔、复合铜箔、精密铜线等

概念关联：通过投资恩达通科技，参与到甲骨文供应链中，其光模块产品是甲骨文供应商

公司亮点：公司高端锂电铜箔市占率达50%，固态电池铜箔已实现批量供应，并通过恩达通参与到算力领域。

第八家：南都电源

主营业务：锂电池、蓄电池、再生铅产品等

概念关联：公司入选美国前五大数据中心的优选供应商，为甲骨文数据中心供应备电等

公司亮点：国家高新技术企业，拥有国家级技术中心、博士后工作站等，业务覆盖全球150多个国家和地区。

第九家：新亚电子

主营业务：电线电缆业务

概念关联：公司高频高速数据线材直接向安费诺供货，应用于甲骨文等全球知名服务器厂商

公司亮点：消费电子线材知名企业，我国电子元件百强企业，在消费电子、新能源、数据中心等多个领域都有深入合作。

第十家：腾景科技

主营业务：光学元组件、光纤器件、光测试仪器等

概念关联：公司是 Finisar的供应商，而Finisar是甲骨文的光模块供应商，间接参与到甲骨文供应链中

公司亮点：在高速光通信、AR、半导体设备光学模组等多个高成长性领域均有布局，客户覆盖全球知名厂商。

综上所述，甲骨文在AI算力基建领域的强势崛起，及其所获的大量订单，不仅印证了全球AI产业对底层算力的强劲需求，更预示着其产业链将同步发展。

上述十家企业从线材、电源、光模块与经销产品等环节进入甲骨文产业链，有望在甲骨文带动的AI算力增长浪潮中持续受益，值得关注。

* 提醒：市场波动大且业务合作不确定性强，警惕发展不及预期的风险。

来源：富牛投研