今日四大热点题材逻辑梳理！（附股）

一、【游戏】

1、8月游戏版号共下发173款，其中国产游戏版号166款，进口版号7款。今年游戏版号供给持续增长，1~8月国产与进口版号累计发放1119款，同比增长20%。

2、目前已有吉比特、顺网科技、三七互娱三家公司超预期，分别是因为新游戏流水超预期、端游网吧高景气度、投放费用环比收窄带来的。展望后续，暑期Q3的业绩将进一步环比明显好于Q2，以及国庆档仍有一波新品潮（伊瑟国服，超自然假期预计更新）。

二、【半导体设备】

8月22日，市场传闻中芯国际先进制程或已开始扩产，已在提设备需求。中芯国际2025Q2资本开支环比增长4.7亿美元（达18.85亿），全年计划超70亿美元，80%用于设备采购，且公司明确“匀速扩产”（年均新增5万片12英寸产能），设备下单符合扩产节奏。中芯国际扩产需优先采购光刻、刻蚀、薄膜沉积等核心设备，扩产设备下单周期约6-12个月。半导体设备与材料环节将率先受益，国产替代逻辑从“成熟制程”向“先进制程”升级，产业链头部企业成长空间进一步打开。

三、【国产算力】

1、上周虽然Deepseek官宣得轻描淡写，但一场静默的算力革命已悄然拉开帷幕——这不仅是技术升级，更是中国在AI底层标准制定权争夺战中落下的关键一子！

2、DeepSeek独创的 “UE8M0”格式（无符号指数+动态尾数优化），更是为华为昇腾、寒武纪等国产芯片量身定制，首次实现算法与硬件的“中国式协同”。

四、【存储】

1、国产“算力”持续演绎，下一阶段“存力”亦将成为关键环节。

2、华为宣布，将于8月27日发布一款全新的AI SSD。从已透露的信息来看，这款AI SSD定位AI时代高端SSD，在性能上实现了重大突破，解决了传统SSD在AI领域的短板。

来源：大阳金融研究所