阅兵超强β来袭！无人装备产业链再获重点关注

阅兵超强贝塔来袭，无人装备产业链再获重点关注

事件：8月16日17时30分至8月17日3时30分，北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练，约4万人参加演练及现场保障工作。

本周末带装备的二次彩排整体大超预期。

本周关注度最高的还是周末的第二次阅兵彩排（带装备的首次）。

关注度非常高，通过各类市民的朋友圈、短视频和照片得以有效展示本次阅兵的装备进场，虽然大概率不是完整形态但无论在军迷圈、投资圈还有专业领域都反响激烈。

有望引领下一波军工的阅兵情绪行情，主要还是在超预期的领域相关个股有短期情绪拔估值的机会。

细分领域角度DD、无人化、水下作战、激光武器最为震撼。

1、火箭军及各类DD：超预期，舰载类、高超音速武器非常先进且型号众多，尖端武器换了一遍，压箱底的都出来了；2、空军及无人机：传统有人机符合预期，没有什么特别的型号出来，无人机CCA大超预期；3、陆战武器：各个类型无人车超预期，机器狗静态展示超预期，坦克兵上的头盔以及头盔作为无人智能终端的形态展示的很明确；4、反无武器：疑似激光武器明确展示，还有疑似微波武器，超预期；5、海军武器：这是保密很严格的领域，各个类型甚至难以想象的UUV展示，超预期；

投资建议：无人机器狗：内蒙一机、晶品特装、中光学、建设工业等；无人智能终端控制：光电股份（智能头盔）等；无人CCA：航天电子、洪都航空、佳驰科技等；无人潜航器&无人艇：中国海防、中科海迅、江龙船艇、西部材料等；反无探测和毁伤端：锐科激光、六九一二、国睿科技、航天南湖等；

补充：继续推荐军工转型NV产业链：菲利华（Q布战储龙头）、新雷能（高功率高可靠AI电源）、航天电器+中航光电（液冷UQD）；

【ZXJG】93阅兵将近，新质装备值得期待！250817——1、#新型装备有望超预期。

93阅兵将近，无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。

2、#新装备体系新增巨大列装空间。

参阅的所有装备均为国产现役主战装备，各军兵种列装大量新型装备，意味着将重塑现有装备体系，进而拉动庞大的新装备需求空间。

3、＃“无人化、智能化”将是新质装备的建设核心。

看好无人装备、水下、军队信息化等新方向，以及处于拐点的航发产业链。

⭕反无：无论是军事用途还是低空经济中的重要性都愈发凸显。

锐科激光、联创光电、航天电子、六九一二；⭕航发：军用型号迭代升级以及商发的加速认证。

图南股份、铂力特。

⭕军工电子+AI：菲利华、新雷能、紫光国微、复旦微电；⭕信息化：现代战场的“神经系统”，装备智能化的核心环节。

七一二、新劲刚。

【国金军工】重点关注阅兵新亮相“杀手锏”和新质战斗力方向

重大阅兵活动第二次综合演练顺利完成。

据悉，陆海空天各领域的多款重磅新装备均有亮相参加演练，包括水下超大型无人潜航器、机器狼、无人僚机、激光反无系统、高超声速DD等。

九三阅兵正式活动场面将极为震撼！重点关注首次亮相的新装备和新质战斗力标的：水下装备：外媒报道，阅兵有望展示新型超大型无人潜航器XLUUV（威力可比“波塞冬”核鱼雷），彰显我国在水下作战领域建立战略优势。

相关标的：中国海防、中科海讯、金天钛业、宝钛古份、西部材料、长盈通等；反无装备：四川九洲、锐科激光、长光华芯、联创光电等；无人装备：纵横古份、航天电子、内蒙一机、建设工业等；智能化：复旦微电、紫光国微、光电古份、中科星图等；主战装备：中航成飞、高德红外、国博电子等。

风险提示：装备进度不及预期。

来源：文八股调研纪要