今日重点题材概念梳理！（附股）

一、【医疗器械】

1、首先是，政策拐点确立：集采规则优化，告别“唯低价论”。

2、其次是，业绩拐点显现：招标回暖，企业增长提速。

3、政策支持出海，头部企业海外收入占比快速提升（如迈瑞、联影），低值耗材企业（英科医疗）东南亚建厂应对关税，订单有望爆发。

二、【液冷概念股】

1、2025年全球液冷市场规模约354亿元，渗透率仅5%左右。但到2027年，这个数字将飙升至1082亿元，两年增长三倍的赛道在科技领域实属罕见。

2、需要的不仅是对热力学的理解，更是识别产业链“价值咽喉”的锐利眼光——液冷板与快换接头的高壁垒环节，将成为这场革命中最锋利的矛。

三、【AI细分公募配置情况】

来源：大阳金融研究所