下周主线方向！三重利好共振！这份受益名单，速看！（附股）

7月31日晚，《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》并非孤立事件，而是中国AI产业发展的里程碑式政策。该文件与2015年《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》形成历史呼应，标志着我国数字经济发展正从“互联网+”的广泛连接阶段，迈向“人工智能+”的创新引领阶段。

本次政策的最大亮点在于明确要求 “政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地”。这一表述具有深远影响：

• 场景开放机制：政府与国企将开放交通、医疗、教育、城市管理等丰富场景，为AI企业提供宝贵的测试场和展示窗。如深桑达AI全景解决方案已合作10余家央企和5家国家级实验室，新点软件“深小i”打造AI+政务典范并覆盖29个省份
• 三位一体支持体系：政策提出“强化算力、算法和数据供给”，构建了支撑AI应用发展的完整基础设施。星环科技等企业已在金融、政府、电信、能源领域布局AI基础设施，行业营收占比近90%
• 人才与生态保障：通过加强人才队伍建设、构建开源开放生态体系，为AI应用创新提供持续动力

多家券商报告指出，本次政策出台堪比2015年“互联网+”行动，而AI产业的覆盖面与技术深度远超互联网时代，有望催生更持久的产业发展红利。

这份文件的出台恰逢全球AI产业发展的关键节点。就在同一天，设计协作平台Figma登陆美股，首日暴涨256%，市值飙升至573亿美元，其高达55倍的市销率（PS）印证了资本市场对AI工具类应用的极高预期。

稍早前，微软与Meta的财报更是为AI商业化提供了实锤验证：微软Azure云业务增速达39%，其中AI贡献占比16%；Copilot月活用户突破1亿；Meta广告收入因AI推荐系统提升转化率而同比增长21%。

当政策红利与技术突破、商业验证形成三重共振，中国AI应用产业正迎来前所未有的投资机遇期。

• 政策端：国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》只是开始，随着各部委、各地方配套细则陆续出台，AI应用产业将迎来持续的政策催化。如同十年前“互联网+”行动催生的产业浪潮，“人工智能+”将孕育更广阔的投资机遇。
• 商业变现验证：全球年化收入（ARR）超1亿美元的AI公司达15家，头部玩家收入呈指数级增长。OpenAI以100亿美元ARR领跑，ChatGPT贡献超60%收入；国产视频应用可灵ARR达1.7亿美元，5个月内增长超10倍。
• 技术突破：多模态模型性能突破（如可灵2.0登顶全球视频榜），推理成本骤降（5秒视频生成价从10元降至0.5元），推动应用从实验走向规模化落地。

当AI算力发展至顶峰，AI应用的爆发也即将来临！资本开支的投入、AI算力的建设，最终还得落到AI应用场景进行变现，这才形成商业闭环。所以2025年下半场，AI应用的机会不容错过！

来源：大阳金融研究所