世界人工智能大会，20家受益硬逻辑小市值公司

2025世界人工智能大会于7月26日在上海开幕，会期为7月26日至28日。大会以 “智能时代 同球共济” 为主题，展览面积首次突破7万平方米，吸引了800余家企业参展，集中展示3000余项前沿展品及100余款 “全球首发”“中国首秀” 新品，规模创历届之最。

根据2025世界人工智能大会（WAIC）最新技术动态及产业链布局，本文梳理其中20家中小市值硬逻辑公司如下。

一、【AI算力基建】

1. 恒为科技（603496）

昇腾AI算力调度核心供应商，独家承接上海临港超算中心算力运维系统，并中标中移动2.19亿元网络可视化及AI算力订单；动态资源调度技术国内领先，深度绑定华为昇腾生态，国产算力替代核心受益标的。

2. 强瑞技术（301128）

液冷密封件全球技术领先，漏液率<0.001%，单机价值量是传统方案的10倍，华为昇腾AI服务器核心供应商；高功耗AI服务器散热刚需，订单弹性大，国产替代空间广阔。

3. 华丰科技（688629）

华为唯一国产高速背板连接器供应商，主力产品支持56Gbps高速传输（下一代112Gbps研发中），良率99.99%；昇腾AI服务器关键部件，加速替代安费诺等海外巨头。

二、【机器人核心部件】

4. 绿的谐波（688017）

谐波减速器国内龙头，市占率超35%，人形机器人关节成本占比30%-50%，潜在切入特斯拉供应链；国产化率不足10%，替代空间巨大，技术对标日本HD。

5. 奥比中光（688322）

3D视觉传感器核心供应商，供货智元、乐聚等人形机器人，具身智能感知核心硬件，成本占比超20%；技术替代以色列Vayyar，受益于人形机器人视觉方案升级。

6. 步科股份（688160）

伺服电机及驱动器龙头，人形机器人关节核心供应商，技术覆盖高精度力矩控制；国产替代先锋，人形机器人量产核心受益标的。

三、【AI医疗与器械】

7. 麦迪科技（603990）

AI辅助诊断系统新增38家三甲医院装机，合作医院数量同比+240%，政策推动医疗AI三类证加速审批；估值低于AI应用赛道（PE约50倍），成长确定性高。

8. 祥生医疗（688358）

专科超声设备全球领先（妇产/介入），AI辅助诊断落地基层医院，海外收入占比70%+；新兴市场渗透率快速提升，机构调研频次月增300%。

9. 安必平（688393）

AI病理诊断系统获NMPA认证，精准识别癌细胞，三甲医院渗透率快速提升；技术替代徕卡、罗氏等海外巨头，病理AI赛道稀缺标的。

10. 微电生理（688351）

国产首款心脏三维标测系统，打破美敦力垄断，手术量年增150%+；集采政策倾斜国产器械，市场份额加速提升。

四、【工业AI与智能体】

11. 鼎捷软件（300378）

工业AI平台IndepthAI赋能制造业智能决策，汽车/电子行业订单金额同比+200%；华为工业元宇宙合作伙伴，制造业数字化转型核心受益者。

12. 税友股份（603171）

政务AI“犀友”接入通义千问，覆盖财税咨询、数智化运营，中标多省税务系统项目；政策驱动政务AI渗透率提升，G端订单稳定增长。

13. 致远互联（688369）

AI智能体合同金额超2500万元（机构预测），一键生成财报/合同，企业用户复购率70%+；微软Copilot国内替代方案，协同办公AI化趋势受益者。

五、【边缘计算与终端】

14. 瑞芯微（603893）

边缘AI芯片搭载OPPO等手机，端侧AI推理速度200 token/s，季度出货量环比+50%；国产端侧大模型核心芯片供应商，受益于AI手机普及。

15. 思特威（688213）

CMOS图像传感器供货机器人/无人机，低光照成像技术领先，适配特斯拉Optimus（技术验证阶段）；替代索尼、安森美，机器视觉赛道高增长。

六、【隐形分支核心】

16. 创益通（300991）

高速线束替代安费诺，主力产品支持25GHz（40GHz研发中），昇腾服务器单机价值量3000-5000元；良率95%+，成本仅为国际大厂60%，国产替代加速。

17. 智洋创新（688191）

电力AI巡检系统落地国网/南网，缺陷识别准确率98%，订单占营收70%+；新能源电站智能化刚需，政策驱动行业渗透率提升。

18. 豪森股份（688529）

汽车智能产线供货特斯拉/理想，人形机器人生产线技术储备中，毛利率提升至35%；具身智能制造设备潜在供应商，技术复用逻辑明确。

19. 中科星图（688568）

空天信息大模型“星图地球”赋能农业/防灾，军方订单占比高，增长确定性极强；卫星遥感AI独家标的，稀缺性显著。

20. 华海诚科（688535）

芯片封装材料供货昇腾/海光，高导热环氧塑封料打破日企垄断，良率领先同业20%；先进封装国产替代核心材料，HBM产业链潜在受益者。

来源：主题研究院