周末利好！世界人工智能大会燃爆！3大投资主线+核心股名单，速领！（附股）

世界人工智能大会（WAIC 2025）于7月26日在上海浦东盛大开幕。这场由国家10大部委与上海市政府共同主办的顶级盛会，汇聚了800多家参展企业、1200位行业大咖，展出3000余项前沿技术产品，展览面积达7万平方米。

本届WAIC的战略价值远超普通行业展会。李强总理亲临开幕式并宣布中国政府倡议成立世界人工智能合作组织，总部拟设上海。这标志着中国正从技术追随者转向全球AI治理规则制定者。工信部同步释放政策利好：人形机器人国家标准年内出台，上海试点AI训练用电补贴0.2元/度。政策红利与技术突破形成共振，催化产业加速发展。

资本市场对AI板块的敏感度在历届WAIC期间均显著提升。数据显示，2024年大会期间AI概念股平均涨幅超20%，而今年在三大革命性突破加持下，投资机会更为明确。

当技术突破、商业变现与政策护航形成“黄金三角”，AI产业正重现2010年移动互联网的爆发轨迹，而渗透速度更为迅猛——从实验室到规模化商用，周期已压缩至数月。

首先是人形机器人，无疑是本届WAIC最耀眼的明星。特斯拉Optimus二代完成自主充电与后空翻表演，成本降至1.5万美元（仅为上一代1/3）；优必选“悟空”机器人实现金箍棒表演与方言互动，彰显纯国产AI大模型的驱动能力。这些场景标志着技术从“能动”向“能用工”的质变。

人形机器人产业链正处于“0-1→1-N”的爆发前夜，受益环节呈金字塔结构分布：

塔尖：总装与AI系统集成商：优必选（WAIC“悟空”机器人技术方）、智元机器人（具身智能生态构建者）占据先发优势。智元通过收购上纬新材控股权冲刺科创板，宇树科技启动上市辅导，“人形机器人第一股”争夺战折射资本热情。

塔身：核心零部件突围者：谐波减速器（绿的谐波）、力矩传感器（柯力传感）、行星滚柱丝杠（北特科技）等卡脖子环节国产替代加速。特斯拉Optimus二代供应链的拓普集团（一体化压铸）、三花智控（热管理系统）已获订单验证。

塔基：设备与材料基石：高精度机床（科德数控）、特种钢材（中信特钢）等基础工业领域隐形冠军，受益于全行业产能扩张。

其次是AI算力与应用，当大模型参数突破10万亿级（华为盘古3.0），AI竞争本质已演变为算力基建的军备竞赛。本届WAIC首次设立“AI基础设施”主题展区，华为昇腾384超节点真机、砺算科技6nm GPU芯片“7G100”等国产算力产品集体亮相，揭示产业底层逻辑的变迁。

中国信通院预测，2025年中国智能算力规模将较2024年增长43%，2026年达2024年的两倍；到2027年，推理算力占比将大幅提升，推动大模型商业化落地。

当技术突破临界点，AI应用从“玩具”蜕变为“生产力工具”。高盛实测AI编程提效3-4倍，税友股份“犀友”财税Agent实现200%客户ROI，赛意信息PCB大模型将4小时图纸处理压缩至分钟级。垂直行业大模型+Agent工作流成为刚需，焦点科技（外贸AI）、汉得信息（得·灵平台）等解决方案商抢占场景红利。

最后是智能驾驶，上海发放全国首批Robotaxi示范运营牌照，覆盖小马智行、百度智行等企业，允许在浦东机场-迪士尼等路线提供长途接驳服务。建立自动驾驶大模型评测体系，推动数据采集网约车落地500辆，构建“十百千”创新布局（10个数据训练场、100公里5G-A验证路线）。

中信证券预测：2025年国内高速NOA渗透率将达26.3%（2024年11.3%），城市NOA渗透率增至10.9%，产业链规模突破1056亿元（+49.6%）。智能驾驶进入L4级规模化运营前夜，政策与成本优化驱动产业链爆发。

WAIC 2025如同一面棱镜，折射出AI产业从技术突破到商业落地的完整光谱：人形机器人迈向量产临界点，算力基建支撑应用爆发，智能驾驶开启城市NOA普惠时代。这三大赛道构成AI产业化的“三级火箭”，推动技术红利向经济价值转化。

在投资节奏上，建议把握 “短期看订单，中期看渗透，长期看生态” 的框架：

• 人形机器人：聚焦中标智元、宇树项目的供应链企业（如谐波减速器、力矩传感器厂商），2025年量产订单将驱动业绩弹性；
• AI算力与应用：液冷服务器、国产GPU受益于算力基建刚需，AI工具链（万兴科技）、行业Agent（税友股份）占据变现先机；
• 智能驾驶：激光雷达、线控执行端迎接渗透率陡升曲线，城市NOA软件商享受订阅制估值溢价。

来源：大阳金融研究所