3600点之后，要关注的6个方向

近期，市场热度不断，先是雅鲁藏布江下游水电工程的开工，瞬间引爆包括水泥、钢铁、工程机械在内的多个大基建行业。

然后，海南宣布本年12月正式启动封关运作，将海南自贸区推向了新的热度，进而吸引了市场对海南本地各行各业的关注。

另外，“反内卷”持续进行中，让多个行业有效避免无意义的价格战，重新走向健康持续的发展道路上。

多种因素叠加，使多个行业的公司迎来久违的发展契机，这也让市场参与者的热情不断增加，也让大盘站在了久违的3600点。

尽管目前还没有达到大家期待的整体牛，但不可否认，多个领域和公司都已处于年内甚至历史高位，那么未来何去何从呢？

本期我们将全面梳理主流行业和公司，根据发展现状以及对于未来的展望，筛选出仍然值得重点关注的6个方向，并附带详细的细分领域，供大家进一步研究参考。

本文内容仅代表个人观点，绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

方向一：雅下水电

核心逻辑：雅鲁藏布江下游水电站宣布开工之后，项目热度就居高不下，主要在于这个项目规模空前庞大，涉及的领域众多，且工期较长，仅项目直接投入就1.2万亿，间接带动的产业价值更是不可估量

细分领域：重点关注民爆、水泥、钢铁、勘测设计、盾构机等工程机械、水利工程、电建、电力电网设备等。

方向二：海南自贸区

核心逻辑：本年12月18日，海南自贸港将正式启动封关，发改委表示，封关后将出台新一轮放宽市场准入的特别措施，这对于自贸区的发展无疑是极大的促进

细分领域：重点关注相关基建、旅游和免税店，这些领域会直接受益于封关运作，另外海南本地消费相关也值得关注。

方向三：稀土永磁

核心逻辑：得益于稀土永磁的应用领域较广，未来随着军工、新能源汽车、人形机器人、航空航天等领域的发展，对稀土永磁的需求将不断增长

细分领域：重点关注稀土业务占主营业务比例较高，且稀土矿产资源丰富、开采技术先进的公司。

方向四：稳定币

核心逻辑：中国香港特区的稳定币草案条例将在马上到来的8月1日正式生效，届时会开放相关牌照的申请，这对于数字货币的发展具有里程碑意义。

细分领域：重点关注包括稳定币在内的数字货币产业链公司，包括数据安全、区块链以及跨境支付等，另外也要重点关注一些牌照申请潜力公司。

方向五：算力硬件

核心逻辑：过去算力公司在市场中的表现处于不断的波动之中，但我个人认为算力的需求是在逐步上升的，这主要得益于AI大模型使用量越来越高，AI硬件和智能驾驶逐步成熟，算力整体的增长或将持续

细分领域：重点关注算力硬件公司，如数据中心建设所需的PCB、铜缆高速连接、光通信设备、共封装光学等。

方向六：反内卷

核心逻辑：为了行业更加健康的发展，我认为反内卷并不是一阵风，而会是一种共识，所以过去苦于内卷的行业和公司值得重点关注。

细分领域：重点关注光伏、玻璃、汽车及零部件、煤炭钢铁等领域，这些行业或将迎来新的增长动能。

上述六个方向，每一个都具备持续发展的行业或政策背景，每一个大的方向又蕴含了多个细分领域，相信未来仍具备较强的发展动力。

来源：富牛投研