雅鲁藏布江水电工程，20家核心设备公司

据报道称，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式,建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。

该工程是我国推动能源绿色低碳转型的重大举措，利用雅鲁藏布江丰富的水能资源，带动周边太阳能、风能资源开发，建设水风光互补的清洁能源基地。工程建设还将直接带动当地工程建造、物流运输、商贸服务等产业快速发展，创造新增就业岗位。

券商研报认为，雅鲁藏布江下游水电工程开工有望带动多个行业发展，如水泥、民爆等。本文梳理水电站工程设备最核心的20家公司如下。

一、发电核心设备

1、东方电气：全球顶级水轮发电机组制造商，垄断三峡/白鹤滩等超级工程。

2、国电南瑞：水电站智能控制系统与特高压换流阀双领域绝对龙头。

3、浙富控股：抽水蓄能机组民营领军者，增量市场市占率超30%。

4、中国西电：全栈输配电设备平台，变压器+换流阀国产化核心支柱。

5、国机重装：水轮机巨型铸锻件唯一上市企业，解决重型部件“卡脖子”难题。

6、福鞍股份：高端水电铸件核心供应商，配套东方电气等头部厂商。

二、变配电系统

7、特变电工：特高压变压器全球前三，水电站升压站设备市占率超40%。

8、许继电气：直流输电全链解决方案商，换流阀及控保系统国网主力。

9、大连电瓷：特高压绝缘子市占率第一，高海拔/潮湿环境技术垄断者。

10、神马电力：复合绝缘子全球技术领先，适配高原水电站极端工况。

11、保变电气：超高压变压器“国家队”，央企重组与产品升级双驱动。

12、宏盛华源：特高压铁塔核心制造商，唯一央企背景抢占国网订单。

13、顺钠股份：配电变压器隐形冠军，专注中小水电站改造蓝海市场。

三、电力传输

14、亨通光电：超高压电缆国内前三，跨水域敷设技术行业标杆。

15、东方电缆：深海电缆绝对龙头（市占率50%+），大坝水下输电刚需供应商。

16、远东股份：特种电缆全场景覆盖，水电站高压输电主力配套商。

17、起帆电缆：高压电缆专精企业，西南水电基地首选合作伙伴。

18、汉缆股份：超高压电缆技术积淀深厚，国网集采中标常客。

19、汇金通：智能铁塔创新先锋，柔性输电技术驱动订单高增长。

20、风范股份：输电铁塔人气龙头，国网基建加码核心受益。

来源：题材研究室