突发利好！41万股民喜极而泣，工业富联原地起飞！
萝卜投研公众号
今日市场主要指数开盘后震荡走高，电子、建筑材料、通信等行业涨超1%。盘面上，PCB概念大幅拉升，国际复材、奕东电子“20cm”涨停，宏和科技、金安国纪等多股涨停。
从个股来看，随着上半年业绩的陆续公布，多只最新公布业绩的个股股价异动，如发布业绩预告且预计净利润大幅增长的川金诺、工业富联、金岭矿业等早盘均大涨。
工业富联今日高开后持续拉升，约11时01分封上涨停。截至午间收盘，工业富联报26.38元/股，成交额71.92亿元，位居A股第一，最新总市值5239亿元。
工业富联大涨就是业绩原因，预计2025年第二季度实现归属于母公司所有者的净利润在67.27亿元至69.27亿元之间，较去年同期上升21.73亿元至23.73亿元，同比增长幅度达47.72%至52.11%。
根据公告，公司预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为119.58亿元至121.58亿元，较去年同期增长32.19亿元至34.19亿元，同比增长36.84%至39.12%。
公告指出，公司云计算业务在第二季度实现快速增长，整体板块营业收入同比增幅超过50%。产品结构持续优化，量产进程加快，客户对AI数据中心Hyper-scale AI机柜产品的需求不断上升。其中，AI服务器业务收入同比增长超过60%，云服务商服务器业务收入同比增长超过1.5倍。
工业富联透露，公司作为英伟达的主要生产合作伙伴，为其提供switch tray(交换机托盘)、Compute board(算力板及下一代的算力板)等产品。
另外，受益于AI算力需求提升以及数据中心的建设，公司的400G、800G高速交换机也获得需求增量，2024年同比增长数倍。
中信建投研报指出，公司手握全球四大云服务商订单，未来3-5年云厂商资本开支强度预计维持高位，2025年订单能见度已覆盖全年产能。TrendForce预测2024年全球AI服务器出货量同比增长46%，高阶服务器需求扩张为公司打开长期成长空间。
天风证券认为认为AI是下一轮生产力的升级关键，主权AI加速推进有望带动算力基础设施建设持续高景气，持续看好海外算力链。
云厂CAPEX有望延续增长趋势。Oracle FY25 CAPEX为212e美元，预计FY26 CAPEX超过250e美元，Oracle需求快速增长带动算力基础设施持续建设，富联为Oracle算力环节最主要供应商，有望深度受益。此前微软指引FY26 CAPEX维持增长，同时Meta上调FY25资本开支（CAPEX中值 625 亿美金 ->680 亿美金)。
几天前，AI云计算服务商CoreWeave宣布已收到市场首个基于英伟达GB300芯片的AI服务器系统。CoreWeave称，GB300 NVL72代表了AI推理工作负载性能的显著飞跃，与上一代Hopper架构相比，用户响应速度提升至高达10倍，每瓦吞吐量提升至5倍。
站在当下时点，全球云厂商的AI基建资本开支依旧颇为强劲，科技巨擘的AI军备竞赛仍无减缓迹象。
Meta、微软、亚马逊及谷歌已表示，今年将共花费3200亿美元于基础建设成本，多数用于兴建新的数据中心，比两年前高出两倍多。天风证券数据显示，2025年微软、谷歌等云厂商资本开支同比增超30%，国内阿里/腾讯资本开支预期超1200亿元/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能抢装。
以上内容，来自公开信息整理，来自信息有误可以告知后台修改/删除
免责声明：本文仅为对历史数据的客观分析，不构成任何投资建议，不对用户依据本文做出的任何决策承担责任
来源：萝卜投研
展开阅读全文