突发！英伟达突放大招，这些“嫡系”供应商或将率先暴涨！（附股）

英伟达市值正在逼近4万亿美元。6月以来，股价累计上涨了17.92%。作为全球AI总龙头。如果英伟达股价延续上涨趋势，有可能创下史上最高市值的纪录。

与此同时，A股英伟达产业链的公司亦在不断创下新高，如胜宏科技、新易盛、生益电子、景旺电子等等。

最新产业反馈，英伟达最新一代服务器GB300正式出货！

2025年3月，英伟达在GTC大会上透露新一代AI服务器架构GB300性能较前一代GB200实现跨越式提升，单卡算力飙升50%、显存容量增至288GB，功耗同步攀升至1.4kW。

这一升级不仅标志着AI芯片性能的飞跃，更将带动从芯片封装、散热系统到电源管理的全产业链技术革命。据业内预测，GB300将于2025年第三季度启动大规模出货，相关供应链企业已进入业绩爆发前夜。

这也是为什么部分个股被资金抢跑，提前创出历史新高的原因之一！

以下，将从GB300硬件边际变化之中，一一拆解其中蕴含的投资机会：

一、液冷散热：高功耗下的“必选项”

GB300单卡功耗达1.4kW，整机柜功率突破132kW，传统风冷方案已无法满足散热需求。全液冷设计成为GB300的标配，催生千亿级市场空间：

冷板式液冷主导：GB300采用分体式冷板模组，为每个GPU/CPU单独设计散热单元，UQD（快速接口）用量较前代提升4倍。高澜股份的液冷模组已适配GB300的BBU散热，英维克则凭借全链条液冷方案成为Blackwell官方合作伙伴。

渗透率加速提升：2025年数据中心液冷渗透率预计突破30%，中国市场增速达59%，2027年规模将超千亿。受益企业涵盖液冷设备（英维克、高澜股份） 与关键组件（申菱环境） 等全链条厂商。

产业拐点：随着Rubin下一代芯片功耗飙升至1.8kW，液冷将从“可选项”变为“刚需”。

二、超级电容：电力调峰的“隐形冠军”

为应对GB300的瞬时功耗峰值与突发断电风险，英伟达首次在机柜级方案中整合超级电容+BBU（电池备份单元） 系统：

性能碾压传统UPS：超级电容响应速度达毫秒级，循环寿命超百万次，同等空间功率输出为锂电池的数十倍，完美适配AI任务的突发负载。

单机柜价值量达5万元：GB300每个机柜配备四颗超级电容模组，江海股份的EDLC/LIC双路线产品已通过国内AI服务器认证，并绑定台达等电源巨头。

替代空间：全球数据中心备用电源市场规模超百亿，超级电容渗透率不足10%，技术替代空间巨大。

三、光模块与连接：1.6T时代的新王者

网络带宽成为制约算力集群效率的关键瓶颈。GB300的三大升级重塑光通信格局：

1.6T光模块标配化：网卡从CX7升级至CX8，光模块速率翻倍。中际旭创1.6T产品已送样英伟达，新易盛800G LPO方案通过认证。

铜缆连接替代加速：为降低成本，GB300在机柜内以高速铜缆替代部分光模块。沃尔核材的800G DAC线材通过英伟达认证，市占率超50%。

组网规模指数级扩张：百万卡集群建设中，网络投资占比将从5%提升至20%，拉动光通信需求倍增。

四、材料与制造：PTFE与模块化设计的突围

GB300的隐藏技术革命体现在核心材料与制造工艺的升级：

PTFE基板突破传输瓶颈：为解决GB200的过热与信号损耗问题，GB300在关键信号层采用介电常数仅2.1的PTFE材料（传统材料为3.6）。生益科技的超低损耗基板已通过验证，沪电股份的高多层PCB技术适配高频高速场景。

模块化设计降低门槛：GPU插槽（Socket）替代焊接，使组装维修更灵活。ODM厂商获更大设计自由度，工业富联等企业有望切入定制化供应链。

GB300的发布不仅是芯片性能的迭代，更标志着AI算力基础设施进入“系统级创新”阶段。从液冷散热、电力调峰到光通信网络，每个环节的技术突破都将催生新的产业龙头。

随着2025年第三季度GB300大规模出货临近，国产供应链企业已站在业绩爆发的起跑线上。

来源：大阳金融研究所