以伊冲突，受益方向（一文梳理）

6月13日，以色列突袭伊朗，空袭遍及德黑兰等多地，兼及伊斯法罕、库姆附近核设施。伊朗革命卫队旋即反击，向以色列发射导弹约百枚，称因以方袭击致人员伤亡（含将领、核专家、平民）而复仇。以军称多数导弹被拦截，仅少量建筑受碎片波及，致以方四十一伤，二人危殆。

冲突引发国际关注，军事对抗渐扩。其间，伊拉克、约旦因局势紧急关闭领空，停飞境内航班。

此事冲击全球金融市场，周五起多国股市下挫，唯冲突受益领域获资金青睐。现将以伊冲突受益公司梳理如下。

一、核污染防护

1. 辐射监测

逻辑：冲突升级致核设施风险骤增，全球辐射监测设备采购需求爆发，食品 / 医疗灭菌业务同步扩容。

核心标的：捷强装备、辰安科技、谱尼测试、华盛昌、汉威科技、华测检测、中金辐照

2. 防护处置

逻辑：核污染恐慌推动防护物资储备，防辐射药物、装备及核废料处理设备需求激增。

核心标的：

防辐射药物：力生制药（碘化钾片）

防护装备：北化股份（防护服材料）、际华集团（军用防化服）、华强科技（防毒面具）

防辐射材料：新莱福

核废料处理：应流股份

二、金属资源

1. 黄金

逻辑：避险情绪推升金价创历史新高，金矿开采企业及配套设备商直接受益。

核心标的：

金矿：紫金矿业、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金等

设备：达刚控股（开采设备）

2. 锶

逻辑：伊朗占中国锶原料（天青石）进口比例 39%，供应端受冲击推升价格。

核心标的：红星发展（锶产能 9 万吨）、金瑞矿业（锶产能 2 万吨）

三、航运

1. 油品运输

逻辑：霍尔木兹海峡航运风险升级，油轮绕行推涨运费，VLCC 及成品油运输企业盈利扩张。

核心标的：中远海能（VLCC）、招商轮船（LNG + 原油）、招商南油（成品油）

2. 其他航运

逻辑：红海航线中断加剧亚欧海运紧张，近洋与干散货运输需求刚性提升。

核心标的：宁波远洋（近洋航线）、凤凰航运（干散货）

四、石油产业链

1. 成品油

逻辑：伊朗石油出口受限（占全球 3%），地炼厂原料缺口推涨成品油价格。

核心标的：和顺石油、泰山石油、广聚能源、国际实业

2. 原油

逻辑：地缘风险驱动布伦特原油突破 90 美元 / 桶，上游勘探开采企业毛利提升。

核心标的：中国石油、中国海油、中国石化、ST 洲际、新潮能源

3. 甲醇

逻辑：伊朗占全球甲醇出口 20%，制裁致货源中断，煤制甲醇企业盈利空间扩大。

核心标的：兖矿能源、新奥股份、华谊集团、广汇能源等

4. 勘探服务

逻辑：油价上涨刺激中东油企加大勘探投入，地震数据处理及油田服务需求增长。

核心标的：潜能恒信（地震数据处理）、准油股份（油田勘探）

5. 钻井工程

逻辑：沙特等国产能扩张带动钻井活动，钻机设备与工程服务需求提升。

核心标的：通源石油（射孔服务）、贝肯能源（钻井工程）、中曼石油（钻机设备）

6. 油田工程

逻辑：中东油田设施安全升级需求迫切，油气处理装备及 LNG 模块订单增加。

核心标的：惠博普（脱硫设备）、博迈科（LNG 模块）

7. 跨境结算

逻辑：西方制裁阻断美元结算，昆仑银行成中伊石油贸易唯一通道，结算收入激增。

核心标的：中油资本（持股昆仑银行 77%）、贝肯能源（结算合作）

五、军品防空

1. 防空装备

逻辑：伊朗无人机及导弹威胁刺激中东防空装备采购，激光反导及拦截系统出口放量。

核心标的：联创光电（激光防空）、航天彩虹（无人机拦截）、中无人机（察打一体）

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来源：逻辑洞见