AI大反攻！英伟达登顶全球第一，中美AI算力共振，这次谁是核心受益！（附股）
大V说
一季度末见顶回落的AI板块，在沉寂数月后再次回到市场C位。
光模块、铜缆、PCB等算力硬件股全线爆发，生益电子、方正科技等多股涨停，胜宏科技午后一度逼近涨停并一举刷新历史高点。
AI板块的再次启动，与美股AI形成共振。5月下旬起，以AI龙头英伟达为主的科技股触底反弹，英伟达股价过去一个月涨近24%，重回全球市值第一的宝座。
股价大涨的背后，源自强劲的业绩！英伟达最新财季收入达到440亿美元，同比增长69%，其中数据中心收入达到390亿美元，同比增长73%。
财报显示，英伟达看到了AI推理需求方面强劲的增长，微软、谷歌、OpenAI均在token生成方面有阶梯式的飞跃，CEO黄仁勋表示，AI推理token的生成量在短短一年内激增了10倍，体现了AI市场的高景气度仍在延续。同时，英伟达Blackwell NVL72 AI超级计算机（专为推理而设计的“思考机器”）现已在系统制造商和云服务提供商中全面生产。
与此同时，5月30日工信部印发《算力互联互通行动计划》，以点成面带动国产算力发展。
《行动计划》提出，到2026年建立较为完备的算力互联互通标准、标识和规则体系，到2028年基本实现全国公共算力标准化互联。
再回到市场层面，从拥挤度看，3月TMT拥挤度触及高位，而内需消费处于低位；而现在，多数科技细分方向拥挤度已回落至偏低水平，而部分红利和内需资产当前拥挤度已经上升至高位。
(拥挤度过高代表短期市场情绪过热)
从日历效应看，6月份科技板块在近十年风格表现中，也体现相对较高的胜率。
至于选股，短期主要是映射美股英伟达，优先是选择绑定英伟达供应商合作较深的公司；其次是手里有算力资源，获得算力订单的公司。
基于此，梳理英伟达产业看及其个股，以及算力订单在手居前的公司！
算力租赁订单公司梳理：
海南华铁：累计签订算力订单66.7亿元；
宏景科技：披露订单总额为28.9亿元；
智微智能：成立控股子公司，深入AIGC基础设施建设；
协创数据：2025年3月，公司拟向多家供应商采购服务器，采购合同总金额预计不超过人民币30亿元，主要用于为客户提供算力租赁；
润建股份：公司控股子公司五象云谷与阿里云就算力服务和数字化云签署了《合作协议》，由润建股份投资2500P算力服务器部署在五象云谷。
来源：大阳金融研究所
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