芯片领域，5家优质公司（中美贸易战利好芯片国产替代）

芯片行业陷入不确定性漩涡，随着中美贸易战持续焦灼，不仅扰乱了正常的市场交易秩序，更为国内企业的采购决策和成本把控带来巨大挑战。

比如，美光的DRAM和NAND闪存工厂集中于美国本土，加税后其产品在中国售价可能跳涨15%-20%。

需求方面，随着全球AI投入不断增大，AI服务器出货量在未来3年继续保持25%以上增速，对存储芯片、算力芯片需求将不断增大；随着新能源汽车的高速增长，汽车芯片需求不断增长。

作者声明：研究，是一切投资的前提；我们只分享研究，不涉及投资建议。

芯片领域，5家优质公司（中美贸易战利好芯片国产替代）

第一家，兆易创新（存储芯片国产替代）

1）公司是干什么的？

半导体存储器领域领导企业，主要产品为闪存芯片。

2）公司的亮点是什么？

它在中国32位Arm通用性MCU供应商中排名第一，在无晶圆厂Flash供应商中排名全球第一。

2024年度净利润10.9亿元左右，相较于2023年净利润增长了576%左右。

第二家，海光信息（算力芯片国产替代）

1）公司是干什么的？

研发生产了海光DCU芯片，可以全面支持大模型训练、推理场景，产品适用于人工智能领域。

2）公司的亮点是什么？

深算二号实现了在大数据处理、人工智能等领域的商业化应用，在国内市场上已经实现批量销售，深算三号产品进展顺利。

第三家，韦尔股份（汽车芯片国产替代）

1）公司是干什么的？

它是全球第二大汽车CIS芯片供应商，全球前三大CMOS图像传感器供应商之一。

2）公司的亮点是什么？

它的车载CIS芯片，拥有从环视到高级驾驶辅助系统及自动驾驶等车载应用所需的全套成像解决方案，市占率29%位居全球第二。

2024年度净利润31亿元至33亿元，相较于2023年增长5倍左右。

第四家，江波龙（存储芯片、汽车芯片国产替代）

1）公司是干什么的？

自研的存储芯片已实现量产，广泛应用于消费、汽车、工业等领域。

2）公司的亮点是什么？

作为国内极少有的的企业级存储企业，在2024年连续获得多家知名企业的服务器存储订单，企业级存储实现放量增长。

2024年净利润4.99亿元，相较于2023年增长160%。

最后一家，深度受益于存储芯片、汽车芯片、模拟芯片国产替代的潜力黑马

核心逻辑：2023年国内模拟芯片的自给率仅为15%左右。

1）公司是干什么的？

主要产品为计算芯片、存储芯片、模型芯片。

2）公司的亮点是什么？

模型芯片方面，毛利率维持在50%左右，已在汽车领域量产销售。

存储芯片方面，产品主要分为SRAM、DRAM和Flash三大类别，在辅助驾驶、工业机器人等领域均有应用，全球大部分汽车一级供应商均为公司客户，对应全球大部分汽车品牌均有采用公司芯片。

中美贸易战方面，公司由中国境内出口到美国的业务及进口美国的业务占比均较小，对公司影响比较小。

更重要的是，它不仅获得机构密集调研，而且还被298家主力机构重仓持有，周五更是出现放量上涨走势，芯片国产替代风口之上有望迎来股价大涨！

来源：线上投研