闪极AI拍拍镜，下血本了！！(附标)

1、闪极AI拍拍镜正式发布，高性价比的潜在爆款

12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜，售价1499元。此外，公司还推出最低售价999元的共创版本。

眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC，配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。

好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄

①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。

②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿，将体感重量从50g减轻至30g；眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环，轻松解决用户全天候佩戴需求。

③产品已经或即将接入豆包火山、云飞励天、智谱等数十家大模型，具备AI 记忆系统“录眸 OS”，可实现AI闪记、AI助手等功能，未来有望拓展时光回溯、实时翻译、智能记忆等功能。

④公司携手云天励飞，持续推动智能眼镜在视觉语义个人助理和行业方面的应用探索。

2、闪极AI眼镜发布会思考，不列参数只谈观点

核心结论：闪极眼镜最超预期的就是价格，没有之一（999元起，便宜就是硬道理）。如果再补充一个，那就是对大模型的兼容并包（一口气合作10余家大模型，其实准确来说不叫超预期，更多是让我们看到硬件厂商外接大模型有多容易，可以更期待后续AI硬件的百花齐放了）。

其他的参数不列了，我认为都没有上面两个点重要。

为什么能做到这么便宜？

因为主控用了紫光展锐W517，10几个美金就能就能搞定（对比之下高通AR1目前得55美金以上，成本立省200多）。展锐W517有瑕疵吗？当然有。12nm的W517和4nm的高通AR1很难在性能和功耗上打平。但是对于999元的眼镜，还要什么自行车？先卖出量再说。

闪极的低价AI眼镜使得主控芯片国产替代逻辑强化。

AI眼镜产品要起量主控一定需要国产替代，首推恒玄科技，关注星宸科技等。

作为替代高通的选项，一级市场紫光展锐已有产品（如上所述）；二级市场恒玄科技、星宸科技等跃跃欲试，但是方向和长处不一样，有的是从主控拓isp，有的是从isp拓主控，但都有望在25年推出相应产品。实力需要边走边看。

展望2025，AI眼镜各环节如何排序？

2025年是AI眼镜从1到10的关键之年，催化比今年更多、更密。如果只选一个环节，重点看好主控芯片（估值弹性大+受益价值量提升）；其次为组装（卡位确定性强）；最后是零部件（散点逻辑，跟随升级）。品牌厂商中，重点关注手机厂商的新品布局（25年看小米，三星；苹果有望26年推出），其次才是互联网厂商（META，字节）。

AI眼镜是多模态AI最佳载体

眼镜具备第一视角信息输入和输出，有望成为多模态AI大模型最佳载体。当前AI眼镜处于1到10阶段，渗透空间巨大（全球眼镜销量为十亿级）长远来看，AR眼镜交互模式更丰富，硬件端光波导也将显著提升AR可穿戴性。

闪极合作公司梳理

1、大模型

云天励飞跟投闪极科技A轮，通过大模型能力赋能闪极科技AI眼镜，从成立至今已完成3代指令集架构、4代神经网络处理器架构的研发，自研边缘推理系列芯片DeepEdge10，采用14nm工艺不受断供影响，自研大模型”云天天书“多场景应用落地。现阶段处于AI端侧设备爆发前期。云天励飞是具备全栈边缘AI能力的国产领军者

2、主控芯片

紫光展锐W517

3、扬声器

瑞声科技0920

和胜股份 哈森股份（江苏朗迅）是瑞声供应商

4、存储

佰维存储供应32G

5、眼镜脚材料

塑胶钛

东来技术：研发了一种应用在塑胶钛基材表面的单涂层透明清漆，它可以兼顾较好的透明度、柔韧性和附着力，同时具有较好的耐化学、耐水煮性能。

6、触控芯片

海栎创

2019年，海栎创是甬矽电子前5大客户

龙旗科技与海栎创成立投资公司投资荣芯半导体

传音控股持有海栎创价值4050万股权

甬矽电子上海海栎创科技股份有限公司 2019年前4大客户 -QFN触控IC

7、镜头用索尼 艾为电子 和歌尔股份麦克风

来源：启灵投研