光刻胶+先进封装+中芯国际，一季度业绩大幅改善，这只龙头有望迎来逻辑反转！

昨天上午还有4000多只个股下跌，不过行情在下午反转，最终上涨个股近3400只。市场成交额虽有所放大，但仍然不到8000亿元。

从资金层面上看，昨天外资净买入27.48亿元，大盘资金净流出94.24亿元。

如果内资在当前的位置连续净流出的话就更不能指望它们在更高的位置接回来，期望外资一直往上顶也不现实。

所以接下来，乐观一点的话就继续震荡，以时间换空间；悲观一点的话就反抽后继续向下，一直调整到内资由卖转买为止。

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昨天下午大盘之所以能反转半导体板块出力甚多。主要原因是昨天国家大基金三期成立，注册资本3440亿元。

大基金一期成立于2014年，注册资本987亿元；二期成立于2019年，注册资本2042亿元。

目前一期已处于退出阶段，最终撬动了约5000亿元的投资。二期正处于加速投资中，目前已累计投资约600亿元。

按照一期的杠杆比率计算，三期最终将至少撬动1万亿的投资。

从投资方向上看，三期大概率会侧重于关键技术和国产替代方向，比如光刻机和光刻胶，昨天也确实是这两个细分领域涨的最好。

而且从历史走势上看，2014年和2019年一期和二期成立后半导体板块都有一波不错的上升走势，因此当下的三期也是有关注价值的。

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在板块表现上，昨天互联网电商、光刻胶、光刻机方向领涨。

互联网电商板块上涨主要是因为周末的利好刺激。短期内，如果首板的跨境通能保持强势的话，那么后排的南极电商就也有跟涨机会。

光刻胶板块里，结合封板时间和封板力度来看，昨天最强的是扬帆新材。如果它还能保持强势，那么后排的雅克科技就也有继续跟涨机会。

光刻机板块里，结合封板时间和封板力度来看，昨天最强的是张江高科。如果它还能保持强势，那么后排的京华激光就也有跟涨机会。

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最后简单讲一下鼎龙股份。

鼎龙股份的主营业务是半导体CMP制程工艺材料、半导体显示材料和半导体先进封装材料。

公司是国内电子成像显像专用信息化学品龙头，走光刻胶、先进封装、中芯国际等概念。

在半导体材料领域，公司布局了CMP抛光垫、CMP抛光液、光刻胶和先进封装材料等产品。

在CMP抛光垫业务上，公司是目前国内唯一一家掌握了抛光垫全流程核心研发及制造技术的国产供应商。

在CMP抛光液业务上，公司是国内少数具有抛光粒子材料自供能力的企业。目前公司下游客户验证顺利，有望快速进入放量阶段。

在光刻胶业务上，公司上游关键原材料自主化工作已经基本完成，300吨KrF/ArF光刻胶产能有望在今年四季度建成投产。

此外公司先进封装材料业务目前正处于客户送样阶段，未来有望贡献业绩增量。

在半导体显示材料领域，公司主要布局了PSPI、YPI、TFE-INK等产品。

其中，在PSPI业务上，公司是国内唯一一家通过下游面板客户验证的企业，打破了海外十多年的垄断，同时在2022年三季度实现了批量出货。

在YPI业务上，公司是国内唯一拥有千吨级、超洁净、自动化YPI产线的企业，同时也是国内唯一实现了量产出货的 YPI供应商。

在TFE-INK业务上，公司在去年四季度首次获得了某国内头部下游显示面板客户的采购订单，未来有望实现快速放量。

在业绩表现上，公司一季度实现营收7.08亿元，同比增长29.5%；实现净利润8157.58万元，同比增长134.86%；实现扣非利润6584.78万元，同比增长213.71%。公司一季度业绩已有明显改善。

从日线上看，近期公司股价经过调整后昨日放量上涨重新站上年线。短期内若能持续放量的话就有望走出拉升趋势。

从经营逻辑上看，公司一季度业绩已有明显改善，在国产替代大趋势和新产品不断放量的情况下，公司有望迎来逻辑反转，业绩持续增长的预期非常强，因此其股价走势是有关注价值的。

但若只想做短期趋势则需要注意年线的支撑不可破，破了就说明昨日的上涨只是下跌中继。

OK，今天就聊这么多，以上内容仅为比尔大叔个人的复盘心得，谨慎参考哦！

来源：比尔大叔