风口前瞻【必看！】

1、华为明日发布折叠新机 Pocket 2，核心环节或将受益

事件：华为宣布，将于2月22日发布小折叠旗舰手机 HUAWEI Pocket 2。据报道，华为还在开发全新三折屏手机，预计最快今年二季度面世；由于转轴是折叠机关键组件，因此华为扩大了相关订单。随着折叠机型不断发布、价格下探、工艺材质优化，将带动折叠屏手机渗透率加速。

据AlphaEconomy报道，苹果计划在2026年9月份发布旗下首款折叠屏手机。虽然可折叠iPhone的具体细节仍处于保密状态，但有传言称苹果正在采取谨慎措施确保其成功。

2022年中国折叠屏手机出货量340万台，同比增长199%，到2025年有望突破1700万台。中信建投证券王介超指出，目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，正处于从1-N快速增长渗透阶段。

公司：

东睦股份是粉冶新材料单项冠军，P&S+SMC+MIM三大业务协同发展，且是华为折叠屏铰链MIM行业头部厂商。

长信科技主营触控显示器件材料，公司为华为提供显示模组产品，为京东方独供可折叠UTG产品。

京东方A全球面板龙头厂商，国内柔性OLED龙头厂商，供应华为Mate X5、荣耀Magic Vs2折叠屏。

2、多地部署推动新一轮国企改革，有望推动央国企“稀缺资产”价值重估

事件：2月17日，北京丰台区召开2024年度重点工作任务部署暨目标责任书签订大会，对全区重点工作特别是承担的市级重点任务进行再部署，“抢先”复工复产；在“全面深化改革”方面，将实施新一轮国企改革深化提升行动，推动区属国有企业改革重组；2月20日消息，上海市国资委近期召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会；会议指出，要高起点谋划推动改革深化提升行动。

兴业证券研报指出，近期国资委多次提及将“市值管理”纳入央企业绩考核体系，央企再度迎来密集政策催化。

海通证券认为，伴随调整优化央国企经营指标体系考核标准、全国国有企业改革深化提升行动动员会议召开等行动稳步推进，新一轮国企改革帷幕已被拉开。近一年来央国企考核体系从资产重组、经营效率等多个角度进行优化，推动央国企管理制度更加完善。年初，国务院国资委首次提及把市值成效纳入对中央企业负责人的考核中，未来相关增量政策有望持续加码推动央国企的价值重估。新华基金权益基金经理张大江表示，市值管理被纳入中央企业负责人业绩考核，有望不断增强央企的内外成长驱动力，进一步提升央国企“稀缺资产”的价值重估。

公司：

中汽股份由国务院国资委直属的中央企业──中国汽车技术研究中心有限公司（CATARC）投资控股。公司是我国主要的汽车试验场投资、运营、管理企业之一，主营业务为通过构建汽车场地试验环境和试验场景，为汽车整车生产企业、汽车检测机构、汽车底盘部件系统企业以及轮胎企业等客户开展汽车研发试验、法规认证试验提供场地试验技术服务。

湖南天雁主营废气涡轮增压器、发动机进排气门及冷却风扇等发动机零部件的研发、生产，公司是国内最早生产车用涡轮增压器的企业，公司实控人为中国兵器装备集团，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

中国海诚是保利集团旗下六大上市平台之一，实际控制人为中国保利集团有限公司，是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程公司。

3、世界最快大模型Groq登场，自研LPU是英伟达GPU10倍

事件：世界最快的大模型Groq一夜之间爆火，能够每秒输出近500个token。相比之下，ChatGPT-3.5每秒生成速度仅为40个token。在输出速度上Groq比Gemini快10倍，比GPT-4快18倍。Groq突然爆火，背后最大的功臣不是GPU，而是自研的LPU——语言处理单元。在LLM任务上，LPU比英伟达的GPU性能快10倍。

LPU与GPU核心区别就是LPU内存采用了SRAM，而不是HBM。LPU采用了时序指令集计算机架构，这意味着它无需像使用高带宽存储器（HBM）的GPU那样频繁地从内存中加载数据。这一特点不仅有助于避免HBM短缺的问题，还能有效降低成本。

公司：

北京君正存储芯片分为SRAM、DRAM和Flash三大类别，主要面向汽车、工业等行业市场及高端消费类市场。

纳思达面向能耗与成本敏感的中高端工业应用市场，公司子公司极海微推出了采用55nm工艺制程，拥有大容量Flash、SRAM，以及高性能高适配型MCU系列新品。

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