昨日最热机构策略观点[24/02/18]

数据来自: Datayes!

基于最新的CPI和PPI报告，市场预测1月份核心PCE物价指数——是美联储最关注的通胀指标——将上涨0.4%，而这将成为2023年1月份以来的最高月度升幅。

芦哲 S1220523120001李昌萌核心观点关注春运后移对复产复工的影响：今年春运存在明显后移现象。与往年春节不同，今年法定假期从正月初一开始，因此春运迁徙明显后移，节后迁移强度明显高于节前。

在2023年以来消费渐进复苏的压力和央企经营考核持续强化背景下，公司进一步主观求变，全力打造全品全渠道高效率的旅游零售运营巨头，强化供给优化，积极提升管理运营和经营效率。

今年春节假期出现多个“亮点”，比如：春运出行客流显著提升可预期，但节后返工进程相对较快是“亮点”。除夕当日重点电商平台在线餐饮销售额同比增长40.8%，春节期间重点监测电商平台住宿营业额同比增长超60%。

龙年行情即将开启之际，回顾去年，占据A股兔年行情涨幅榜首的为主营环氧塑封料的凯华材料，涨幅达414.56%。环氧塑封料是芯片封装核心材料，占据封装材料成本10%~20%，具备典型“一代封装，一代材料”特征。

若连续两年持续大幅度加薪，“工资-价格”良性循环加快，日本有望在2024年退出负利率政策。欧洲央行持续加息的政策效果正在“浮出水面”。

能源PPI同比增速为-27.5%，跌幅较11月扩大3.6个百分点，是PPI同比负增长的主要原因。美联储不太可能在3月就有信心开始降息。从大宗商品表现来看，春节期间大部分大宗商品价格有所回落。