算力租赁上市公司全梳理

一、事件

11月10日，第五届中国超级算力大会将在北京开幕。本届大会由中国智能计算产业联盟与ACM中国高性能计算专家委员会共同主办，继续就算力经济时代新型算力设施、算力服务、算力网络等话题进行深入探讨，共同探索大模型涌现时刻算力产业的演进发展。

“阿里云A100服务器业务暂停出租”引起市场担忧，刺激算力租赁的需求。

二、算力租赁上市公司全梳理

三、重点关注个股点评

1、中贝通信，布局早，手握算力及市场占有率大，已签署数十亿算力租赁合同，与恒为科技、优刻得成立合资公司，共建智算中心，加入华为根技术生态联盟，开展算力合作。与浪潮信息、济南超算研究院、汉江集团等签署战略协议。得到了技术支持。从目前披露信息来看国内行业第一。

2、首都在线，布局早，专业性强，但公开披露信息较少，仅知道算力规划为50000P，现有算力及算力租赁订单量未知，市值66亿，想象空间比较大，信息披露后股价可能会快速上涨。

3、弘信电子，公司子公司燧弘科技组装服务器，有一定成本优势，与甘肃省庆阳市签署合作协议，可取得一定的政策支持。已有部分英伟达L40S芯片到货，数量未披露，与遂原科技签订8152片芯片订购协议。 股价在相对低位。

4、优刻得，昨日披露预计新增算力1000+P。估值相对低位。

5、立昂技术，昨日公司互动披露与中科院下属的人工智能公司中科闻歌在超算等领域展开合作。

6、紫天科技布局早，概念纯正，手握大量芯片。股价属于低位，但短线涨幅较大。

四、风险提示

1、鸿博股份、中贝通信等股票累计涨幅巨大，是否已被高估？

2、近期板块内真视通、莲花健康等都出现过加速上涨的走势，板块短期是否会再次炒作？

3、各公司争相布局算力租赁，造成芯片、服务器等价格上涨，成本剧增，在美国限制芯片进口的前提下，有几家公司能够完成规划的算力目标？

4、算力规划就现有算力来看成数倍甚至数十倍增长是否会出现算力过剩的情况？

来源：A股训练营