一个爆发的产业趋势!

大家好，我是海榕君。

刚刚，理想汽车发布了二季报，单季度营收286.5亿元，同比增长228.1%，环比 52.51%，净利润23.1亿元，同比+471.08%，环比146.66%。

理想业绩高速增长的原因是销量一直在快速提升，在2022年6月之前，理想汽车只有一款车理想one , 随着L系列发布，理想去年7月月销1万台，今年6月已经突破3万4000台。

比亚迪的业绩也在飞速增长。今年1季度营收 1201亿，同比 +79.83%，净利润41.30亿，同比 +410.89%。比亚迪主要是被股神减持压制，导致股价一直不涨。

高速增长的还有蔚来汽车，7月月销破2万，蔚来汽车的颜值和工业设计已经超越BBA....

汽车销量的高速增长，必然带来汽车零部件的高速增长，李想主要看好下面的汽车零部件公司，电池宁德时代，激光雷达禾赛，空气悬架保隆，刹车系统伯特利 ：

国产电动车不仅仅有销量，在今年的年底，还有一个重要的产业趋势：按规划到今年年底，华为/理想/蔚来 /小鹏/的城市级NOA都会落地。

什么是城市级NOA？

就是在普通城市的街道上，不是在高架桥，高速公路上使用的辅助驾驶技术。高架桥和高速公路上的辅助驾驶技术已经比较成熟了，我听朋友说，他已经非常习惯在高速公路上使用辅助驾驶 。

城市级NOA的普及会增加汽车公司的估值：

1. 卖车收入，一次性收费，传统汽车最会控制成本的丰田毛利率17%，电动车公司特斯拉能毛利率能达到27%， 理想这个季度毛利率21%。

2. 卖辅助驾驶软件收入，按年付费，软件的毛利率高达70%左右，赚软件钱比硬件钱容易多了，美股的SAAS云计算公司就是订阅模式。国内70%左右的路程都是在普通城市的街道上，城市级NOA的普及，会推进辅助驾驶的渗透率提升。像豪华汽车品牌奔驰的市值也就在600亿美元左右，特斯拉市值最高竟然突破1万亿美元，很重要一个原因就是有辅助驾驶软件的订阅收费。

理想汽车比较特殊，它的辅助驾驶收入包含在车价里面，每台收了3万人民币左右，今年MAX车型大概率有18万量，那么城市级NOA 今年给理想带来的收入就是说18万*3万=54亿。

下面是分析师总结的每个细分产业链的公司：

再说说其他的：

1、BBA销售争相入职蔚来，虽然蔚来从7月开始销售考核压力急速增加，但高额提成真的太香了，ES6销量爆发后不少一线销售月薪破10万，四处在问哪里还有新店开业。

2. 7月份进出口数据一般啊，带动人民币贬值到7.21，间接影响北向资金流出了 68亿，港股市场下跌 。

3. 中国电信分红超预期，23Q2单季收入增长5.99%，净利润增长9.95%，天翼云上半年收入459亿元同比增63.4%。最重要的是把股息分配率提升至70%，按照全年利润310亿算，全年派息217亿，对应股息率4%。4%的股息率对于大资金有一定吸引力了，另外电信还有9%的利润增长。

4. 碧桂园延期了两笔美元债兑付，股价下跌14%， 债券下批量下跌，间接带动了今天顺周期行业下跌。周五的时候，债券价格就动了，债券走势还是领先于股票啊。

5. 中国半年度汽车出口量首次超过日本，跃居世界首位。中汽协整理的海关总署数据显示，2023年上半年我国汽车整车出口量为234.1万辆，同比增长76.9%；而日本汽车工业协会发布的同一时期的日本汽车出口量为202万辆，同比增长17%。

中国2022年的GDP是120万亿，房地产行业和上下游大约要在30万亿左右，未来大概率要在15万亿左右，还好有汽车行业，汽车行业的增长能抵消一部分房地产行业的下滑。

今天A股牛又飞了，仅3002个公司下跌，中位数下跌0.28%，交易量跌破8000亿，又躺平了。晚上外星人概念又火了，难道A股只能靠小作文拉动股票了吗？

就这样吧，先等交易量起来。

来源：海榕财富风险投研