一图了解AI服务器产业链

来源：国海证券

国海证券认为，ChatGPT的发布类似于Windows的诞生，ChatGTP将会起到信息系统入口的作用，重塑目前的软件生态。

从2023年4月《生成式人工智能服务管理暂行办法》公开征求意见，中央、地方的大模型相关政策陆续发布。7月13日，《管理办法》对外公布、8月15日施行，体现出AI政策的执行效率，面对生成式人工智能发展的重大机遇，我国步入了 人工智能“政策红利期”。

台积电于2012年首次引入CoWoS技术，通过三维堆叠缩短芯片间距离，从而带来超过50%的性能提升。大模型引爆高性能计算需求，CoWoS产能缺口达到10%~20%，受此影响，日月光、矽 品与Amkor获得部分CoWoS外溢订单。台积电预测，2022年起CoWoS需求几近翻倍，未来5年AI芯片需求CAGR接近50%。