突发，AI又传利空！

为啥说又呢，因为AI从诞生开始，就一直有利空。

但各路龙头股的股价，没有因为利空而停下，震荡调整后，又新高了。

这次利空是什么呢？

大模型。

LLAMA2刚刚宣布免费了！这是facebook旗下对抗Openai的主打产品。

性能上完全不输，但可白嫖。

既生瑜，何生亮，海外产品价格先卷起来！

大模型开源白嫖，对用户是好事，对其他上市公司就是灾难了。

花几十亿进场，还没赚钱，比你更强的对手，宣布免费了，请问你还要不要烧钱。

继续烧研发，那未来如何盈利，性能打不过别人还好意思收钱？

如果止损，那前面几十亿投入打水漂。

这是一个艰难的夜晚，很多人要为冲动的投资买单。

明天或许就会反馈到市场，带来AI板块的集体冲击。

可能给股市带来的变化，是很简单的传导逻辑。

大模型是硬件算力的核心。

你可以理解为大模型就是盖一栋楼，盖楼才会有建材的需求，才有钢筋水泥的订单，即CPO，PCB，服务器所有相关硬件都类似房地产行业的建材

一旦楼不盖了，或者预期楼还没盖就卖不出去。

那请问建材会滞销吗？

以上看懂了，就会明白未来一段时间。

大模型的炒作可能会歇菜，带来硬件算力的震荡下行调整。

当然，头部企业的如阿里，腾讯，字节等巨头，会在大模型方面继续烧下去，他们不差这点钱。

但大多数号称有大模型的上市公司，尤其是离婚减持的那几个不要脸的公司，就要卸妆了。

本来就是靠口号蹭个热点的后排公司，继续烧钱做大模型肯定是烧不起来的，等待的只有卸妆后的砸盘，务必小心。

那资金会全部退出AI炒作吗？

当然不会！

硬件不行，就做软件嘛。

软件又没有开源这种竞争，虽然可能未来也会有。

所以AI板块内部如果出现剧烈分化，那也是很合理的，平移到有预期的分支，先回避有风险的分支，属于趋利避害，人之常情。

总得来说，这个突发利空，对于硬件为主的炒作是较大利空，直接打脸。

房子（大模型）都没了，建材（算力硬件）只能滞销了，逻辑懂了就行。

但对于AI软件相关（如传媒，AIGC，游戏）可能反而是意外之喜，热钱流动过来了，更抱团了。

不要指望科技股就因为一个这样的竞争利空就停下脚步。

只是换分支炒而已，A股类似的案例多得很，当年新能源车刚刚开始爆炒的不也是上游锂矿么，后面才逐步变成中游电池炒作，近期又变成了下游整车主导市场。

节奏要踏准是很难的，但看戏的时候要明白，为什么利空出来时先离开，这才是认知提升后带来的趋势判断。

来源：laoduo