如何捉妖股？基于数百次妖股行情的深度解剖！

发现没有，经常一年下来，大盘没怎么动弹，有些股票却涨了10倍8倍！

我们通常将走势奇特的个股称为“妖股”，人人都想有朝一日能在股市里“捉上妖”，

如何捉住妖股？那势必得厘清妖股究竟是如何产生的！

我们基于萝卜投研既有的研报资源库与数据库，对历史上的知名的大妖股们进行了深度解剖。

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一、妖股的诞生

1、宏大的叙事

妖股的产生，必然缘起于“宏大的叙事“，当某种概念、主题或故事，得到广泛的关注与认同，就会进一步形成合力，最终，资金的洪流开始联手推升梦幻般的行情。

以”人工智能“主题为例，我们先看看网络上与它相关的搜索热度表现。

根据百度搜索指数，我们可以看到，“人工智能”这一主线行情，并不是一蹴而就的。

-2022年11月，AIGC这一题材开始涌现。

-2023年2月，ChatGPT火遍全网，受到产业界、投资界全面关注。就此引发全面行情。

-市场并没有聚焦在一个点上，而是由数据中心，CPO（光通信）向芯片、液冷、算力、算法、软件、硬件等方向，逐渐散发开来。

就此，我们得到的启示是什么？

当一个宏大的叙事被广泛接受，行情的广度和深度通常是远远超出预期的。永远不要担心错过，更不要轻易下车。

2、妖股的特质

古板的投资理念总是强调竞争壁垒、安全边际，希望用尽可能便宜的价格买入稳定优质的资产。而“妖股”恰恰不合常理。

我们经过数据统计后发现，“妖股”在启动前的平均流通市值都在百亿以下，且估值水平整体要高于市场平均水平。在主题概念带来的想象空间之下，“垃圾”并不重要，重要的是“好控盘”！

此外，“妖股”的上涨并不是靠业绩驱动的，几乎完全是靠估值的扩张来实现。 

二、“妖股”的成长

常规在选股思路中，我们经常认为，长牛股是在那些“筹码归边”的个股中产生的。典型的指标要求就是“股东人数持续减少”及“低换手率”。

而“妖股”不断向上突破的过程，却与此相反。

1、股东人数放量

“妖股“的本质是不停的有人加入，为”同一个梦想“买单。因为主题够大、关注者够多，”妖股“快速上涨的过程往往伴随着股东人数的放大。

2、筹码换手充分

一方面总有人经受不住巨大的涨幅或波动，另一方面，高手们在”妖股”里反复做着波动，会导致其有着极高的换手率。但是，高换手率并不妨碍上涨，从数据表现上看，往往是高换手与高涨幅并行。

3、机构关注度

“妖股“当然少不了券商机构的摇旗呐喊！”妖股“在上涨的过程中，总是不停的有新机构加入，对该个股进行首次覆盖研究，进行价值重估。

三、外部因素的冲击

对很多人来说，就算侥幸捉中妖股，也很容易在不同的利空冲击下过早下车。那么，“妖股“究竟怕不怕利空

1、券商看空

基于萝卜投研的券商研报库，我们将机构对“妖股“调整盈利预测结果、调整目标价的行为汇总在一起。研究发现，妖股几乎对机构的”下调“行为完全免疫，当月或次月的涨幅均不受影响，总是在质疑与犹豫中强势突破！

2、大股东减持、大宗折价交易

重要股东减持，大宗交易折价，大宗交易溢价，总是交替发生。相比较而言，“妖股“对大宗交易的折溢价情况，比股东减持更加敏感。边被减持边暴涨的情形时有发生。

3、业绩公告

 那业绩公告对妖股的影响又如何？

其实，当“妖股“势头正猛的时候，业绩利空也很难阻挡原有的趋势。甚至在业绩公告的敏感期过后，因为消除了业绩层面的不确定性，妖股会变得更加”放肆“！

以上就是我们基于数据视角对“妖股“特征的一些归纳。但是，这终究是从后视镜里观察的结果，对实战的指导意义难免有限。第一时间捉到妖股，需要我们基于数据的变动，进行敏锐的判断。萝卜投研在”发现妖股“这一工具中，从行业景气度、个股热度、舆情风向、诊股评分、个股动能等角度，将”妖气“冲天的前5只个股数据展示出来，并对具有正向特征的妖股进行盘点。欢迎大家前往体验。（记得在下方领券↓↓↓↓↓）

特别需要注意的是，妖股走势难以捉摸，在正负两个方向都有巨大的波动性，“妖气“大不代表潜在上涨空间大，一定需要谨慎研究。