刚刚，上面出手了！！！

昨晚，央行直接出手：将跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，这一操作，直接增加境内美元流动性，缓和现汇市场人民币贬值压力，进一步释放了稳汇率信号，有助于稳定市场信心，避免短期内人民币贬值预期过度聚集。

果然，央行出手之后，人民币大幅升值直接从7.22跳升到7.19，外资受此影响，从净流入又转回净流入。

2018年去杠杆，导致股市下跌，但是，其实当年宏观经济并不差，因为属于落日余晖的状态。

2019年股市很好，但是，宏观经济其实很一般，很多人感受到了比2018年更寒冷的寒意。

2018和2019，就有点像2022和2023。

2022的虽然寒冷，但是对于绝大多数人来说，寒意并不痛彻心扉 ，2023年，似乎更冷了些。

有小伙伴会说：子煊又是张口就来，2019年的大牛市的起点，行情好的一笔，2023年这垃圾行情过去半年了，又回到最初的起点，呆呆地站在镜子前，这种破行情也能跟伟大的2019年相提并论？

我说了宏观环境，但是没说一个X因素呀！

2019和2023年，其实很像，但是差了一个很重要的因素，就是地产。

2019年的地产是稳中有松的，2020年的上海和深圳房价是暴涨的，但是，2023年，房价怎么样懂得都懂，政策如何你知我知，对吧。

不要小看房地产，我一直很重视对房地产的研究，在中国，你研究清楚地产，就基本上很大程度的研究清楚了宏观经济，不是开玩笑哦！

目前来看，中国的宏观经济怎么样？

好久没写宏观了，咱们不打嘴炮，直接看数据就好。

GDP增速，一季度4.5%，二季度累计5.5%，二季度单季度6.3%，看起来二季度大幅回暖，但是别高兴的太早，去年二季度出现了啥，有多么低的基数，你懂得。

工业企业利润，从二月的-22.9%缓慢回升到-18.8%。

发电量，累计同比3.8%。

粗钢产量，累计同比1.3%。

社零数据，累计同比6.8%。

汽车销量，累计同比9.8%。

商品房销售面积，从去年-22%的超低基数情况下继续-5.3%的下滑。

房屋新开工面积，从去年-34%的超低基数情况下继续-24%的下滑。

出口，三月份超预期转正随后开始下滑，目前累计同比-3.2%。

以上数据均为统计局权威数据，咱们数据说话。

粗钢，是钢铁的前身，基本上是用在建筑行业为主。

发电量，无论是工作还是生活，都是必不可少的。

那么，我问你个问题：为啥GDP增速5.5%的情况下，发电量和粗钢产量远不及这个增幅呢？尤其是发电量，难道可以用更少的发电量产生更高的经济增长？

咱也不知道，咱也不议论，不信谣，不传谣哦！

我也说过，今年7月底，会有新的定调会议，整个市场对这件事很期待，从目前的经济数据来看，我觉得这个会议大概率会有大利好落地。

记住，这个利好应该是超预期的增量利好，而非存量市场的修修补补，这个对市场的刺激不够，大家对小利好其实已经削微的有点免疫能力了。

昨晚传出了个地产行业的小作文，传的神乎其神，结果，今天地产链表现很不错。

这个事，我怎么看？

我会倾向于政策调整往三个方向做文章：地产、汽车和出口。

经济增长的三驾马车，投资、消费和出口。

投资最重要的是地产。

消费最重要的是汽车。

出口最重要的是对欧美的出口，这个没法控制，那么亚非拉是不是还有增量空间？

至于真的利好从那个角度给大家一个超预期的惊喜，我很难说。拯救股市很容易，你降点印花税就行，但是，宏观经济如何拐点回升呢？

需要认真思考和判断了。

来源：子煊投资笔记