惊掉下巴！爆了个巨雷！

行情寡淡如水，恰似入定多年的老和尚，对一切都失去了激情。

两市成交量仅有 7771亿，市场活跃度降至谷底，不过也有个好现象，今天北向卖出近 90亿，大A居然还顶住了，中位数 0%，必须表扬一句内资，终于硬了一回。

盘面和资讯让人昏昏欲睡，但恒大的消息，实在是令人震惊。

昨晚恒大披露财报，2021年净亏损 6862.2亿，负债总额2.58万亿元；

2022年净亏损1258.1亿元，负债总额2.437万亿；

真是“负可敌国”了，但这个话题很不适合深聊，我就想弱弱的问一句，“他怎么能借到那么多钱的？”

简直太厉害了，茅台才2.16万亿，把整个茅台卖了都还不够债的。。。

顺着这里再聊聊地产链吧，今天大A的电风扇又吹到了家居、建材、房地产、装修等地产上下游板块。

似乎，恒大的巨雷，被市场理解为上面要开始救一救地产了。

但我觉得，对地产刺激政策期望过高，恐怕会大失所望。

首先，国家已经多次强调，保持“定力”，不能快赶猛上；

其次，地产经济模式已经走到了尽头，过去二十年的房地产牛市，已经透支了太多，尽管房价有所下滑，但泡沫并没有出清。现在很尴尬的是，想买房的普遍买不起，买得起的不敢买（怕房地产税出台）；

最后，人口断崖式的下滑，对房地产的长期需求影响很大，这已经是非常坚固的共识了。

所以，现在就算想再刺激一波地产，怕是效果也不会很好，还会产生很严重的长期负面效应。

目前对地产整体的思路，其实就是我经常讲到的“托而不举”。

但是，房地产产业本身和产业连锁占中国GDP的30%以上，地产市场的萧条，确实严重拖累了宏观经济。

如果尽可能的放开对地产的管制，包括一线城市的限购、大部分城市的限价（主要是限跌），尽可能的交给市场调节，国家进行必要的托底。那么最多半年到一年，地产市场就能达到新的平衡，摆脱目前的僵死状态。

否则，一直让该涨的不能涨，该跌的不能跌，整个新房市场就只能低位徘徊了。

今年1-5月份，全国22个重点城市二手住宅成交83万套，同比增长63%；

2023上半年，全国100城新房成交面积同比增长11%，仅高于2022年同期。

可见，价格更市场化的二手房，成交情况明显比新房更好，尽管也有供应快速增加，而需求甚至下降的隐忧。

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1、安踏体育：上半年安踏品牌产品零售金额同比增长4%-6%；Q2FILA品牌产品零售金额同比增长10-20%。数据看着亮眼，但跟GDP数据一样，去年上半年的情况是什么？

想到这就要心凉半截了，消费确实复苏力度疲软。

2、发改委：将抓紧制定出台恢复和扩大消费政策，这种消息我都麻木了，P感觉都没，空炮放了太久，却一直没见实际行动。

政策确实该出手了，增加就业，刺激消费，防止不稳定因素。

3、美国总统气候问题特使克里受到极高规格的接待，会谈通告也比较正面，算是不小的利好，希望有用。。。

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停杯投箸不能食，拔剑四顾心茫然。争夺战打成保卫战，遭遇战变为防御战，3200点保卫战屡屡打响，却总是败下阵来。

美股天天涨，而我大A几乎天天跌，即使是信念坚定，也只能徒呼奈何了。

继续熬着吧，还能咋滴？这种位置，才不会把筹码给狗庄。

重点关注：

看好：食饮消费、中概互联网、创新药、半导体、医疗器械、保险；

备选：火电、新能源运营商、地产链、AI

来源：南山之路