一个即将爆发的产业！

今天先聊聊自动驾驶。

选这个方向原因有三点，第一是目前宏观经济差，市场就爱炒这类高科技的玩意，跟目前国内“保持战略定力，高质量发展”的定调是相符的。

第二是自动驾驶产业链经过了长时间的发展，目前由特斯拉推动，即将进入L3（有条件自动化）级别，是一次比较大的飞跃，后续的L4和L5是能看得见的趋势。

第三，当前市场认可度也较高，不少公司的股价对利好较为敏感，逻辑和走势共振。

为什么选择这个方向也可以供大家参考，比如说我考虑了宏观背景，也考虑了产业周期，还有巨头的带动（这是产业链投资的很重要一环），以及市场也要认可。

大概分成国外和国内来说。

国外主要是特斯拉。特斯拉的远期目标一致是成为一家卖软件的公司，自动驾驶就是它主打的软件之一，称为FSD。

22年9月底，FSD 测试版有16万名用户，22年底，用户数超过28万，23年一季度，用户数超过40万，行程累计2.4亿公里。

马斯克说一辆家庭常用特斯拉，每周使用时间大概是10~20小时，但是全自动驾驶汽车使用时间是50~60小时，翻了5倍，有了这玩意儿大家开特斯拉开得更多了。

用户规模层面的快速增长有点类似于chatGPT，但是因为是软硬件结合，所以肯定没有chatGPT那么快，这是行业发展最重要的跟踪指标之一。

软件售价也是水涨船高，最新的选配价格可能已经逼近2万美元。

目前FSD没有入华，看监管层什么时候批了，最可能还是先在上海落地。

前几天马斯克在世界人工智能大会开幕式上说，今年晚些时候将会实现L4-L5级别的全自动驾驶技术，不过以前马斯克也说过，但是跳票过几次。

再来看国内。

这些年国内的新车L2级别的搭载率上升到了34%左右：

汽车协会也很清楚地知道，汽车先是电动化，随后会进入智能化，智能驾驶就是整个智能化的核心。

所以近期国内也在出台相关政策，包括工信部制定支持L3级别的商业化应用，北京上海开放商业化试点。

国内的厂商进展如下：

华为：今年4月份推出了新一代智能驾驶系统ADS2.0，在问界M5智驾版上落地，后续有可能落地到极狐阿尔法S等车型上。23年三季度可能会拓展15个城市试点，四季度有可能扩大到45个。

理想：也是在今年4月发布了智能驾驶3.0系统，新增城市NOA（高阶智驾辅助系统）功能，6月份在北京和上海向内测用户交付。有一个通勤NOA功能，用户能够自定义通勤路线，一至三周模型训练，让车辆掌握通勤路线上的基本情况，这就是训练自家的AI大模型了。

小鹏：国内第一个落地城市NOA的车企，今年7月6日，小鹏的第二代智能辅助驾驶系统XNGP正式推出，亮点是摆脱了高精地图限制，预计今年四季度交付，当前已经落地北上深，今年计划落地50个城市，24年落地200个。

以上就是行业大概的基本情况。

从产业链的角度看，智能驾驶其实也算是AI的一个分支，而且有可能是落地比较快的分支。整体业绩比AI里的公司要好。

我以前给大家介绍过AI的图形识别技术分支，多模态识别，可以专门用来识别道路的，就能用到智能驾驶里面。

从市场的角度看，智能驾驶算是比较晚被挖掘的“AI概念”，在6月上旬之前，智能驾驶整体是跟着新能源车在走，尤其是在车企打价格战之后，股价一路下跌。

股价的启动也是在商务部发动促汽车消费的活动之后。

从最近股价的涨跌来看，它跟AI整体关联度并不高，反而是对政策，以及巨头的动作比较敏感。

细分到产业链里看，域控制器和线控底盘，是智能驾驶的两大核心部分，对应的龙头分别是德赛西威和伯特利。（非推荐个股，大家研究的时候可以以这俩为标杆，就好比刚开始看白酒，跟茅台对比一样）

最近驱动板块上涨的原因既有宏观原因，也有产业链自身的因素，我认为这两个因素都没有结束，股价也没有达到高潮，是可以作为一个中长期的板块去跟踪和研究的。

中短期的催化剂，可能是7月份model 3新款新增线控底盘、FSD入华、国内L3级别自动驾驶标准等。

有小伙伴不知道怎么找短期的买点，我也分享一下我的经验。

无人驾驶6月28日跟着AI大跌，但无人驾驶6月份之前基本没怎么跟着AI涨，只有CPO疯狗浪的时候全市场一起涨过几天（图中），而且启动的时候是因为政策催化，那6月28那天被AI带下来，可能就是一个分歧。

当然还有别的买点，比如说小周期启动的时候买，或者是加速的时候尾盘买，等等。不同场景采用的买法也不同，卖法也不同。

并不是说看好无人驾驶，我就要一直拿到地老天荒，这种想法是非常危险的，大钱往往都是这么亏的。

……

今天盘面有一个比较有意思的现象，一些跌了不少的大票有反弹，但目前看来都是各自的利好刺激，比如中免的业绩好于预期，隆基中环的硅片涨价等等，是不是大白马风格来了，还得再观察。

我认为大白马风格要来还得配合外部的变量刺激，比如外资大幅度流入等。

明天先看科大讯飞表演吧，公司第二季度预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%；预计实现毛利约19亿元，较上年同期增长约7%，环比增长约60%。

但是看扣非净亏损2.7亿元-3.3亿元。

公司解释说为了应对美国极限施压，在核心技术自主可控和产业链可控等方面坚定投入的同时，积极抢抓通用人工智能的历史新机遇，加大通用人工智能认知大模型的研发投入。

讯飞是懂股民的，这高度瞬间上升了！

来源：投研帮