下一个主线是谁？

文：复和（研究周期的大帅哥）

今日复盘

7月7日市场情绪指标

昨晚美国ADP就业数据超预期后美股中概股较白天港股多跌近1%，今日港股、A股跟随昨晚美股中概小幅低开下冲，不过午后开始冲高，港股大盘在13点20分左右在大盘股阿里巴巴带动下一度翻红。

沪指在金融板块和中铝为代表的中字头资源股带动下也一度翻红，不过随后又有所回落，沪深两市大盘全天总体上也呈现出探底回升的走势。

从沪深两市大盘涨跌贡献度排名来看，今日锂电为代表的新能源和AI板块是拖累大盘下跌的主要因子，消费板块也有所下跌，但是总体跌幅不大，指数负面贡献排名里仅茅台等少数几个盘子比较大的上榜，实际跌幅大部分在1%左右或以下的水平。

新能源和AI板块是拖累大盘主要元凶

情绪指标上，上涨数量与下跌数量之比由昨日的0.7回落至0.6，跌停数量由昨日的4家上升至9家。

板块上，由于国内北部地区持续高温天气，市场对于农作物产量担忧情绪升温，玉米期货主力合约连续七周上涨，今日种业板块也是领涨两市。

其实种业、电力和煤炭都属于高温概念板块，自AI板块熄火后，高温概念确实作为市场无主线下的一个行情补充，但是持续性都不怎么样，所以大概率不用报太大期望。

另外，今日美国防部关于自家没有镓库存储备的消息引发镓概念炒作，目前A股主要就中铝一家公司，午后一度涨停并且把铝板块都带起来了，但是这块业务占比太小，持续性估计也不会太好，不然下午涨停板也不会打开了。

热点解读

1、近期随着我国北方地区持续高温天气，市场对玉米等粮食作物生产的担忧持续升温，玉米主力期货合约录得连续七周上涨，A股这边今日市场资金也扎堆涌向种植业板块，今日种植业板块也是领涨两市。

玉米期货价格连续七日上涨 今天种业相关板块领涨两市

#点评：今天种业板块受到追捧，归根到底还是AI熄火后市场无明显主线背景下，资金对于高温概念的一个短炒。之前受益于高温概念的电力板块和煤炭板块也被短炒过一波，今天电力板块也是跟着种业一起起来的，上图可以看到电力板块今日涨幅也是两市居前。

不过，之前电力和煤炭板块基于高温概念的炒作都没有太好的持续性，通常头一天领涨第二天就下去了，种业这块大概率难成为一个市场主线，主要是板块里的公司整体业绩都比较差，国内搞种植业确实是比较难赚钱的。

2、美国国防部发言人：美国目前有锗的战略储备，但没有镓的库存储备。国防部正在积极采取措施，利用《国防生产法》第三章的授权，增加国内对微电子和太空供应链关键材料的开采和加工，包括镓和锗。

#点评：本来7月3日晚国内刚宣布完限制镓产品出口时市场反应还不大，今天美国F部突然说自家没有镓的库存储备，消息一下子就把镓板块行情点燃了。

目前全球镓产品主要公司如下图，A股上市公司就中铝一家，所以消息出来后中铝快速拉升，午后一度涨停，并且带动云铝、神火股份等铝业板块走高。

其实铝板块行情最终关键还是取决于铝价，如果经济复苏动能不回升的话，铝价是比较难涨的，今天铝期货价格还是跌的，中铝收入近八成还是跟铝有关，限制镓产品出口不会对中铝基本面造成太大影响，况且美国那边也说了，会增加镓锗的开采，中期角度看对于国内镓锗厂商是福是祸还不一定。

全球镓产品主要公司

中国铝业午后快速拉升

今天铝期货价格反而是跌的

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作者 | 复和

编辑 | 二师姐樱子

主编 |大师姐明明

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来源：复和说