这个才刚被挖掘！

今天也主要想和大家聊聊与汽车行业相关的另一个行业，机器人。

为什么是机器人？

这两天机器人上涨的主要逻辑是传言特斯拉机器人的大腿从谐波减速器换成行星减速器，领涨的上市公司也都是和行星减速器相关。谐波减速器和行星减速器的区别用一句话来解释：谐波减速器更小、精度更高、更贵。

行星减速器偏大、精度稍低、便宜。

这两个产品的区别也解释得通特斯拉为什么传言换行星减速器，降本嘛。

说到这，振宇发现机器人这个板块在市场上的表现一直很“齐涨共跌”，就是同一个分支联动性都非常强。

去年最开始炒机器人的时候，先是机构发掘出来价值量最高的谐波减速机分支里潜力公司补涨最明显，

再到5月中受到特斯拉展示手部精密动作时，伺服电机分支里的上市公司补涨最明显。

包括这次，行星减速机里公司补涨也非常明显。

6月15号行星减速机的中大立德开盘涨停后，下午收盘前涨幅靠前的也属于行星减速机分支，包括今天和中大立德一起一字板的新时达也属于这个分支。

之所以这个行业分支的联动这么明显，振宇觉得还是和这个行业虽然新，但涉及上市公司技术差距没那么大有关，新增量的小作文传到哪里，哪里就让人为之怦然心动。

基于此，对整个行业的分支脉络搞清楚就变的很重要啦，振宇把基础库的机器人产业链分享给大家，希望能帮大家节约点时间~

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为什么说机器人和汽车有关系？

因为这两个行业非常多的细节上很类似，都属于能够感知外界的智能机器。

只是一个用轮子、一个用手。但在对外界的感知、包括关节都是一样的，都要靠传感器与机械传动结构来感知与驱动。

包括一谈老师之前看到卖方的一个观点，认为汽车产业链如果能搭上机器人产业链，后续会获得估值和业绩的双重提升。

尤其特斯拉产业链这种机会更大。

比如三花智控就是依靠着在特斯拉汽车产业链的供货优势，在北美建了给特斯拉机器人供货的厂子，也是眼下比较接近实锤的特斯拉机器人供应链上市公司。

除了三花智控还有谁？

同时涉及到汽车和机器人的产业链主要有电机、传感器、关节、控制器+线束，按照价值量来区分，电机电控＞传感器＞关节＞连接器+线束

目前线束这个分支还没完全被机构挖掘到。

机器人在控制四肢的时候需要高速线束进行低延迟的数据传输，以将各个传感器获得的数据传输给主芯片，也将主芯片的决策传达给各个传感器。

低延迟、低干扰的主要解决方案是使用高速线束。

振宇在对比过多家上市公司后发现行业里目前能排得上号的主要有鑫宏业和瑞可达两家上市公司。

不过今天篇幅有限，振宇简单讲一下这两家公司的优势：

鑫宏业的优势在线束占比更高、机器人业务更多、跟比亚迪更相关。

瑞可达的优势在为特斯拉直接供货连接器、可缺点是公司业务里机器人线束占比没有连接器高。

具体孰强孰弱，振宇后面再和大家细聊。

周末愉快！

来源：一谈策略