低位低估值+高股息+“国家队”重仓，这只乳业龙头股或已筑底成功！

市场分析

今天沪深指数反弹，创业板和科创50指数下跌，简单说几点对行情的看法。

1、沪指近期走得相对强一些，后市存在着反弹的可能。创业板指数跌破去年4月份低点，走得最弱。指数依然在弱势区域运行，短期内，我们对于大盘不要抱有太多期待。

2、今天权重股拉升指数，题材概念股跌得有些多。今天大跌的股票分两种：一种是前期大涨过的高位股票，一种是股价创新低的股票。

3、受利好传闻影响，今天地产、建材、厨电、家电等板块涨幅居前。地产及产业链板块经历了长期下跌，目前只能定义为超跌反弹。

4、基建、金融、公路铁路运输、港口等中特估概念股今天表现也不错，一些股票连续反弹。

5、食品饮料等消费板块出现反弹，不过走势依然弱。

6、传媒、教育、电商、半导体等人工智能概念股今天大跌，中药、医疗服务、化学制药等医药医疗板块也是大跌。

公司解析

伊利股份（600887）。公司位于内蒙古自治区呼和浩特市土默特左旗金山开发区，主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造和销售。

公司是我国乳制品龙头企业，主要产品有液体乳、冷饮系列、奶粉及奶制品、混合饲料等。

公司的雪糕、冰淇淋、超高温灭菌奶连续多年产销量全国第一。

过去的一年，公司营收和利润稳定增长。

在液态奶方面，公司金典有机奶稳居国内行业第一，安慕希销售额占有率超过65%。

在奶粉及奶制品方面，婴配奶粉高增主要因为澳优并表，成人奶粉业务受行业规模增长继续保持较高的增速。

公司冷饮业务通过产品创新，优化产品结构、线上+实体店业务模式等方面的拓展实现了高增。

公司持续聚焦有机乳品、乳基营养品及奶酪零食、天然矿泉水等高增长板块，营收取得不错增长。

公司立足全球供应链，积极开拓海外市场，国际业务实现高增。

总体看，公司作为我国乳业龙一，深度分销及品牌护城河宽阔，无惧风雨稳健增长，未来市场份额有望继续提升。

公司净资产收益率多年在20%左右，营收和净利润连续多年保持不错的增长。公司2023年一季度营收增长7.8%，净利润增长2.7%。目前公司股票动态市盈率为13倍，总市值1885亿。

2023年一季报显示，中国证券金融股份有限公司持有公司2.89%的流通股份，全国社保基金一零六组合持有公司0.69%的流通股份。

公司股票的股息率目前在3.5%左右，还算可以。

来源：今日投研精选