暴跌引发的机会！

今天地产、家居等宽信用板块又崛起了，差一点获得7分，成为新的主线热点。

他们为什么大涨？

因为昨天公布的一个利空，我把这个利空解读为利好。

这个利空就是5月份的出口增速下滑了7.5%。

要知道4月份的出口增速还是正的8.5%，一个月时间，就下滑了16个百分点。

为什么说他是利好呢？

大家都知道，出口、投资和消费是拉动中国经济的三驾马车，现在投资和消费那两驾马车都跑不动了，只剩下出口还在增长，独自拖着中国经济前行。

也正因为此，政策得以一直保持着定力。

现在，仅剩的这一驾马车也跑不动了，也意味着刺激经济的政策快要在路上了。

会有哪些政策呢？

概率最大的，还是降息。

前两天刚刚下调了银行存款利率，这么做的目的，一方面是让居民把存款拿出来投资和消费，另一方面是降低银行的成本，让银行有能力有意愿下调贷款利率。

银行是经营钱的生意，存款利率相当于银行的产品成本，贷款利率相当于银行的产品价格，价格减去成本的毛利率，就是银行的息差。

先降低存款利率，再降低贷款利率，银行自身的毛利率息差水平并未缩小，说白了就是银行赚的钱一分不少，还减少了实体经济的运营成本，刺激更多企业贷款扩大再生产。

如果银行还能进一步降低房贷利率，尤其是存量房贷利率，效果会更明显，不止会增强居民的购房意愿，也会刺激居民增加消费支出，因为房贷减少，帮他节省了一笔开销。

你看，这件事利好的行业包括地产、地产链（家居）、消费和银行，都是今天领涨两市的板块。

这个政策预期会持续到何时呢？

先看6月15日，MLF利率（中期借贷便利）会不会降；

再看6月20日，最终的LPR利率会不会降，降的是1年期还是5年期。

因为LPR利率=MLF利率+银行加点加成，如果MLF利率下降，则LPR利率铁定会降；

如果MLF利率没降，LPR利率也还是有可能下降，因为银行加点加成可以再降一点，毕竟存款利率都给他们下调了。

LPR利率降5年期，就比降1年期的影响更大，因为5年期涉及存量房贷利率。

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虽然宽信用线起来了，但昨天大涨的AI科技线又下去了，其中刚获得8分的传媒还出现了一批跌停，这事怎么看呢？

我觉得还是因为他们太老了，作为热点，他们活跃的太久了，但无奈市场还是最中意他们，于是每当情绪冰点时，他们总能最先获得资金流入，而每次流入又不会持续，因为担心积累的获利盘抛售。

所以还是要多关注这条线的新热点，比如昨天与算力传媒一同启动的数据要素，就比他俩更年轻一些，之前活跃的时间不长。

有同学跟我说，以前每当一个热点获得高分，第二天参与总能吃到肉，现在一旦获得高分，第二天就开始套人了。

的确是这样，但你仔细观察会发现，获得高分的热点，在回调几天后总能再次活跃大涨，尤其是龙头，成功率远高于普通的板块。

所以我们每天给热点评分，不是只有追涨这一条路，还可以跟踪高分热点的回调低吸买点。

来源：一谈策略