刘格菘 2 大重仓股暴雷！

今天，A股的耻辱还在继续，周末消息面整体偏利好，但大A依然很萎靡，上证勉强收红，个股中位数 -0.67%。

个股跌成屎了，大盘还红着，我就佩服这操盘手法，真是令人震惊。

更可气又可笑的是，看看别人家的股市：欧股集体高开，德国DAX30指数涨0.47%，英国富时100指数涨0.74%，法国CAC40指数涨0.50%，欧洲斯托克50指数涨0.52%。。。

说好的欧美国家衰退，我们强力复苏呢，结果又成了这副模样，真是闹剧。

昨天有个读者的评论很有道理，“化雪比下雪更冷！再坚持一下，春天要来了”。

今年经济和股市比去年更惨，似乎找到了背后的哲理。

普通散户惨，机构投资者也不容易。

广发明星基金经理刘格菘的重仓股天合光能，出现一个巨大利空，放量暴跌 16.34%。

刘格菘另一只重仓股国联股份，今天则闪崩跌停。

刘格菘主管的广发科技先锋（其规模最大的产品）的十大持仓：

早在22年12月2日，我就专门讲过，国联股份的商业模式存疑，需要谨慎。

天合光能的利空则是，大股东拟减持 5.65%的股份，重创了市场情绪。

很多投资者都坚定认为，光伏业绩好，估值低，市场无脑杀跌，是抄底机会；

但大股东的想法却是：光伏产能过剩，格局恶化，周期顶部，早日落袋为安，还是套现更好。

要知道在此之前，天合光能已经从高位接近腰斩，看起来这么便宜的价格，大股东依然大手笔减持，我觉得持有新能源的朋友，都应该警觉。

有点感慨，市场从来就没变过。

2020年的消费医药，估值过百，市场却洗脑永续商业模式，估值多高都合理，死了都不卖；

2021-2022年的新能源，估值也过百，虽然现在看上去只有十几倍估值，但周期就是周期，产能过剩就是过剩，市场却洗脑2060，新能源占比很低，跌下来是送钱。

现在普遍腰斩甚至跌60%-70%，看好的大资金却越来越少。

投资最大的悲剧，是错把阶段性的周期当做永恒的成长，然后用教条式的价投安慰自己，越跌越买，最终财富灰飞烟灭。

这样的例子太多了，曾经的天齐锂业、中远海控，现在的光伏产业，等你看到业绩下滑，股价早已经跌 70%了。

投资最危险的行为就是在股票上涨初期没有买入，而在短期几个月或者一两年涨了好几倍甚至更多后，下跌百分之二三十去抄底，认为终于等到回调有机会上车了。

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1、上海气象局徐家汇站气温36.1℃，打破百年来五月气温最高纪录；杭州临安中午热到全国第一，浙江全省最高温逼近39℃。

上海和浙江的朋友别慌，站在街头，掏出手机，看一眼股市行情，心里就能哇凉哇凉的，比吹空调都舒服，不信你炒股试试就知道了

2、内存、SSD的价格已经低的像白菜，存储芯片价格的低迷持续已久，近期，AI的崛起被视作存储产品重大利好，叠加美光事件影响，存储底部反转的消息不断，市场对于存储芯片现状颇为关注。

但存储芯片的出货量仍在走低，今年第一季DRAM产业营收约96.6亿美元，环比下降21.2%，已续跌三个季度。

业内人士均认为AI基数过低对行业的促进有限，“AI用途可能占（企业营收的）0.1%，就算它翻10倍也就变成1%，对体量没有太大的影响”。

之前看到很多吹AI 利好存储芯片，我一直心有疑虑，所以持续在小密圈强调，对存储芯片要谨慎点，随时注意兑现。

其实，不仅是存储芯片，实际上AI服务器对整个服务器市场的拉动也非常有限。AI服务器出货占比仍不及1成，无法反转整体服务器的疲弱。

3、日本2023年3月毕业的大学生截至4月1日的就业率为97.3％，比上年高出1.5个百分点，这是3年来首次高于上年。此前企业的招聘积极性因新冠流行而降低，如今实现复苏，争夺人才的竞争变得激烈起来。

对比下小日本的数据，看看我们这边大学生找工作的难度，真是天壤之别、云泥之差。

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明日观察：

见底信号什么的，过两天再讲吧。

现在流行一种观点：销户止损，清仓走人，永远都不晚，这种市场不要抱有幻想和侥幸心理，犹豫你就越亏越多。海外市场不香吗？？？？

不是大家没信心，而是大A你得拿出点表现来反驳呀。。。

同意以上观点的，可以留言讨论讨论~~

消费、医药、互联网还是嘴硬一把；科创50也很值得一看了。

重点关注：

AI：鱼很好，贵是唯一缺点

半导体：密切跟踪，等待盘整到位

消费：悲观到极致的长牛赛道

医药：创新药、疫苗、医疗器械，已经很低了

互联网：业绩超预期，跌的不像话

中线关注：保险、食品饮料、家电、创新药企、医疗器械、中概互联。

来源：南山之路