破位暴跌，果断清仓！

今天的行情，又有种“久旱逢甘霖”的感觉，重仓绩优白马股、重视估值和业绩的投资者，已经煎熬太久太久了。

消费、医药、互联网，之前天天跌，完全不合常理。

即使是新能源，虽然我中长线并不乐观，但一泻千里、毫不回头的走势，也属实太变态了。

不仅是A股、港股，美股的中国优质公司，也跌到大佬都郁闷了。

赫赫有名的私募大佬，混沌投资董事长葛卫东在朋友圈说，“做投资三十年，被中概股给整不会了！”

据说葛卫东还吐槽：

现在的A股就是一个杀猪盘的玩法!

服务器和AI，算力，一天一个消息，然后，让所有媒体转载，继而把股票拉起来，就像周一；然后，就是出货。

再就是，来一堆小作文，就像周三晚上那样强烈推荐中特估和AI，周四上午直接拉高，周四下午就收割，周五继续收割，如此往返循环。

每天总是有好心人，给你提供很多消息，让你热血沸腾，继而就放了你的血。

每天的信息和事件，各个不一样，大家都在这交易杀猪盘，互相捅刀子。

最典型的例子，就是我上周写过的，有人连发两篇小作文：“AI服务器暴涨20倍”、“800G需求翻番”，吸引散户冲进去接盘，然后主力资金借机出货、收割。

但收割是没有尽头的，今天AI 概念股继续暴跌。

对于AI，我还是一个观点，既然很多已经涨了好几倍，兑现了未来的预期了，那么现在直接清仓跑路，去配置更低位的其他板块，何乐而不为？

我相信假以时日，AI 极有可能会成为真正改变世界的技术，但这需要时间。

现在急慌慌的跑进去抄底，更是毫无必要，给筹码成本极低的大资金去接盘的滋味，不会好受的。

把K线拉长到一年来看，就知道AI 概念实在不算低位。

而另一边厢的消费、医药、互联网，却是绝对的低位、低估值，市场对各种负面消息，也已经反映的很充分了。

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1、山西汾酒早盘一度跌停，后来在白酒板块集体大涨的带动下，跌幅收窄到 3%。

山西汾酒暴跌，主要是网传产能利用率不足70%、汾酒批发价和终端价倒挂。

上市公司紧急辟谣，称汾酒产能一直满负荷。对于库存情况，公司表示存在一定渠道压力，但在合理范围内；承认部分市场存在批发价与终端价倒挂。

其实，今天汾酒爆出的问题，就是我最近一直对白酒比较谨慎的原因。

产能利用率暂且不论，白酒上市公司的库存，以及零售终端乏力的问题，山西汾酒或许是第一个被爆出来的，但绝不会是最后一个。

在解读一季报的时候我也跟你们讲过，水井坊是外资控股的酒企，信息披露更加真实。

水井坊一季度净利润下降超五成，存货不断走高，业绩持续承压，这可能才是大多数白酒企业的真正境况。

当然，茅台肯定是例外，这货确实不缺需求。

白酒因为外资持续加仓，短线维持上涨是大概率，只是中长线还是要长个心眼。

2、央行强调，加强政策发布解读和热点回应，有效引导市场预期。

挺重要的，现在市场最缺的就是信心，目前大概是近30年以来，国民信心最低迷的阶段。

很多朋友讲，这几年股票投资不顺，亏了不少钱。但股民已经算幸运的了，过去几年做实体的人，一下子亏掉大半辈子积累、甚至负债累累的，大有人在。

所以，不仅资本市场缺乏信心，实体经济更需要大力提振信心。这一切，要从稳定、明确的Z策预期开始。

3、经济日报文章称：探索建立中国特色估值体系，不能简单地理解为直接拔高国企估值水平，引导资金推动股价短期、快速上涨，这既不符合资本市场一般规律，也不利于国企持续健康发展。

经济日报这篇文章，用意很明显，在给“中特估”概念降温。

今年概念炒作确实太火爆了，一个AI、一个中特估，炒的都太过分了。

A股最近不看业绩、小作文割韭菜的炒作玩法，已经影响到一些大资金的体验了，可能会迎来监管。

从下半年开始，被压制了3年的价值投资风格，可能会卷土重来。

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明日观察：

看大家的留言评论，给我的感受是普遍悲观、绝望了，AI、中特估大多数人是不会追的，但跌跌不休的蓝筹白马也不敢买。

不追热门是对的，我理解，千万不能在暴涨了之后，跟风说某某方向是主线，否则就是典型的接盘侠。

可是也没必要对未来太失去信心，经济确实依然只是弱复苏，就业问题依然很严峻。

但也要看到，今年还没出狠招刺激经济，我们的政策箱里面，还有很多备选项，现在就是市场在自发的进行弱复苏。

行业方面，消费、医药、互联网连着涨了涨，但位置依然还挺低的，继续看好。

主流板块：

地产链，略有回暖，但还是一条僵僵的死鱼；

中特估，上头吹风，风紧扯呼！

AI，鱼太贵，要不起；

半导体，美光科技审查不通过，利好落地出货；

新能源，扩产太疯，明年再看；

军工，世界和平；

消费、医药、互联网：请继续表演。

中线关注：保险、食品饮料、家电、创新药企、医疗器械、中概互联。

来源：南山之路