巨佬抛售700亿！

周末伯克希尔年度股东大会，整个投资圈都盯着，我觉得巴菲特的东西，能讲的很多都已经讲完了，没有太多新意。

但巴菲特作为投资界影响力最大的“股神”，他的投资动向、对全球及美国经济的最新看法、对一些产业的动态见解，可取之处还是挺多的。

我简单给大家梳理下重点内容。

首先，伯克希尔一季度出售了 132亿美元的股票，仅买入28亿美元，净卖出104亿美元股票，约700亿人民币。

伯克希尔账上的现金，也增加到接近1300亿美元，股神又在为可能到来的一场危机做准备了。

伯克希尔一季度股票持仓集中在五家公司，约77%的仓位在苹果、美国运通、美国银行、可口可乐和雪佛龙，市值分别为1510亿美元、250亿美元、295亿美元、248亿美元和216亿美元。

苹果的股票持仓占比高达 35%。

伯克希尔还有许多私营的全资子公司，特别是能源、铁路行业的大块头，苹果持仓的真实占比，肯定大幅低于35%。

巴菲特坦言，两年前卖掉了一些苹果股票，是很愚蠢的决定。

第二，巴菲特认为美国经济的飙升期正在结束，美元现在还是储备货币，但未来可能未必如此。

美国需要和中国搞好关系，进行更多的自由贸易，这符合两国的共同利益。

巴菲特还说，“制造这两个国家冲突的一切行为都是很愚蠢的。”我深表赞同。

第三，谈到AI，巴菲特的看法很谨慎。

巴菲特说比尔盖茨曾经亲手给他展示过AI技术，AI能做各种各样的事，让他又有些担忧，并拿当初的原子弹做类比。

巴菲特表示，AI会改变很多东西，但无法改变人类的思想和行为。

芒格则对AI 抱有怀疑，他认为旧时代的智能技术依然好用。

第四，关于台积电的交易（买入后一个季度就清仓），巴菲特提到，台积电在全球半导体行业占有非常重要的地位，但目前不喜欢这个“位置”。

巴菲特所指的位置，大概是指半导体行业的景气周期，依然还在下行，暂时还看不到反转向上的信号。

4月21日周五早盘，我发现情况不对，直接清仓了半导体，在小密圈第一时间分享了。当时台积电业绩展望称半导体库存要到 23年Q3 以后才会出清，科技板块直接炸了。

最后，巴菲特又痞了一顿汽车行业。

巴菲特说不喜欢汽车股，因为竞争太激烈了，不太可能投资通用或福特汽车这样的汽车制造商。他和查理一直都认为汽车业实在太艰难了。

伯克希尔更倾向于汽车经销商业务，在美国拥有78家经销商，是美国最大的经销商集团之一。

巴菲特强调：“虽然汽车行业不会消失，5年到10年后肯定和现在不一样，不论是汽车架构还是市场结构。”

也就是说，他认为汽车行业的不确定性太大了。

这次伯克希尔年会，还有一个比较有意思的花絮。

巴菲特对旗下的私人飞机公司NetJets 赞不绝口，声称Netjets就如同私人飞机领域的法拉利，可以提供“无可比拟的服务”。

尴尬的是，巴菲特称赞NetJets的同时，Netjets的飞行员们却不太给“股神”面子，聚在股东大会会场外举牌抗议，抱怨机组人员短缺、工资过低。

参与抗议的，约有1000名NetJets飞行员及其家属。

最让我感慨的是，除去中午一个小时的午餐时间，92岁的巴菲特和99岁的芒格今天总共回答了5个多小时的问题。

如此高龄还能奋战如此长的时间，身体简直健康的让人嫉妒。

果然，身体才是一切的基础和本钱！

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1、7折卖房，昆山两项目降价被处罚，“擅自大幅度降价销售，扰乱了房地产市场正常秩序，造成了社会不稳定因素”。

开发商被罚款，项目也暂时被关闭网签。

今年昆山楼市热度一般，只有2、3月份相对可以，之后到现在市场表现很是“冷静”。

可能是五一期间卖得确实不错，被同行投诉举报了，觉得扰乱市场秩序，所以受到处罚。

由此可见，房价确实是有降价空间的，降价了消费者也是很买单的。

但...

只能一声叹息，唉！

2、片仔癀5月5日晚间公告，主导产品片仔癀锭剂零售价格将从590元/粒上调到760元/粒，供应价格相应上调约170元/粒。

片仔癀这次的调价幅度，刷新了历史记录，拥有定价权、市场独一份的产品确实厉害。

很多人联想到了东阿阿胶之前不断提价把自己作死的往事，但平心而论，阿胶不只有东阿一家，但片仔癀确实是唯一的“护肝神药”。

可能很多人不相信这玩意，但中国这么大，总是有人买单的，而且反正买单的都是有钱人，也没必要愤愤不平了。

有用没用我也不想争论，只能说对有些公司来讲，榜着一块老字号的招牌，就能源源不断的赚钱，也不需要太多研发投入，这生意模式确实好。

倒是要恭喜，持有片仔癀的朋友周一要吃肉了。

3、北方华创：大基金拟减持 2% 的股份。

大基金减持本身就是必然的，毕竟大基金要扶持的芯片企业很多，在北方华创股价连续大涨后，减持也是顺理成章。

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明日观察：

周末财经W 主要议题是人口，顺口提了句“把握人工智能等新科技革命浪潮”。

高层定义人工智能是新科技浪潮后，AI 肯定是非常值得重视了，只是主要方向确实已经涨了一大波，可以耐心等待后续产业进展和回调的机会。

老美那边，好莱坞最著名的剧作家们冲上街头，堵在 Netflix、迪士尼、派拉蒙和亚马逊公司门口，人类第一次因为 AI 大规模罢工抗议。

5月4日，美国政府紧急召集了人工智能公司的领袖们去白宫开会。

美国政府还宣布，重点 AI 企业包括 Anthroic（ChatGPT 和 Bard 的有力竞争者）、Google、微软、英伟达、OpenAI、Stability AI 和 Hugging Face。（这几乎指明了美股AI的投资方向）

我觉得，对人工智能产业，还可以耐心等待一些进展，不用那么着急的冲进去。

整个大A，五一节后连续大跌，也是该反弹了。

中线关注：保险、食品饮料、创新药企、医疗器械。

来源：南山之路