今晚，密集暴雷！

每天的大A 都是一场大戏，今天照样如此。

今天轮到大科技、中特估、大医药，进行激烈三方大会战。

最终，AI 再次全军溃败，大医药和中特估异军突起，消费、地产链、新能源在一旁安静吃瓜。

先让我们为人工智能默AI 一分钟，集体唱一首最近的流行曲：

死了都要AI

不淋漓尽致不痛快

感情多深只有这样才足够表白

死了都要AI

不哭到微笑不痛快

宇宙毁灭AI还在

哀乐唱毕，恭请AI 入土安息~~~

正经的聊：AI 还是前些天的观点，渗透率在 1%~2%之间，还没有找到明确的商业模式，目前市场的炒作太靠前了。。。

第一波的应用、第二波数据已经退潮，大顶当头；第三波的硬件（CPO、服务器等），这两天也完成了筑顶。

最后的强势股游戏、传媒、液冷强力调整，AI 短期肯定不用看了，等多跌一段时间再说。

而大盘大概率调整结束了，五月份是新的上行阶段了。

在进入新的阶段前，这两天还会有一个小波折：很多公司今晚和明晚的财报，将会密集暴雷。

我简单挑几个代表性的行业和龙头给大家说下：

首先，白酒龙头除了茅台外，其他都将在今晚和明晚披露一季报和年报。

白酒股业绩不及预期的会不少，昨晚老白干酒一季报利润同比 -61.5%，今天直接暴跌 8.6%。

一些品牌力不那么出色的酒企，步老白干酒的后尘是完全可能的，毕竟品牌力差的酒企，调节渠道库存美化业绩的能力比较弱。

像水井坊这个外资控股的酒企，是有些直男癌的，一季报应该不会过多掩饰，会把真实业绩抖出来。

而大部分头部白酒股，一季报或多或少都会修饰下业绩，报表也就不会很难看。

比如刚刚出来的山西汾酒，营收+20%，利润+29.9%，但一季度合同负债环比大降 27亿，经营现金流也同比-3%，肯定是动了些心思的。

为什么对白酒谨慎点？原因就出在这里，白酒过去两年通过渠道控货，业绩挺美好，接下来一两年，必须要把账补回来

当然，白酒是A股商业模式最好的行业，后面跌的比较多，肯定是机会而不是风险。

第二，消费电子板块及龙头立讯精密业绩大概率暴雷。

已经出炉一季报的消费电子公司，歌尔股份、蓝思科技、视源股份（姑且视作消费电子）、环旭电子、盈趣科技、光弘科技，业绩都比较拉胯，基本都是大幅负增长。

立讯精密今天业绩提前暴跌，不知道是“自首”，还是业绩泄露了。

手机销量那么低迷，消费电子的业绩下降，也是注定的。

第三，半导体大部分细分还会继续暴雷，这已经是明牌，不用多讲了。

第四，消费板块很多公司一季报也不会好看，包括中免、伊利。

总之，看了一圈下来，一季度业绩比较好的行业，基本上只有新能源和医疗器械、医疗服务。

是不是很慌？

我觉得问题不大，投资是看未来的，当然还要兼顾估值。

一季度业绩糟糕，正是过去几个月消费医药在内的白马龙头们股价萎靡，而概念炒作盛行的根本原因之一。

随着季报出炉，反而是“利空出尽”，一身干净的向前出发了。

只要业绩预期向好，估值在低位，前途肯定是光明的。

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1、统计局公布，2023年1-3月份全国规模以上工业企业利润下降21.4%。

看到这个数据，就应该对一季报大面积暴雷有心理预期了。

难怪前些天一季度 +4.5 的数据出来，本应该是超预期的，但市场反而更没有信心。为什么没信心，好像也不方便说。

下面这张图更是触目惊心，过去一年真是太惨了，大企业的营收和利润增速都是逐月降低，中小企业怎么活？

投资圈有句名言，“投资就是投国运”，这句话已经无法鼓舞士气了。

但我依然相信经济是有周期的，现在就是周期底部，该反转向上了，否则日子没法过了。。。

2、保险股集体大涨，中国平安时隔近8年后再涨停。

中国平安昨天讲过，业绩增长挺强势的，跟一季报净利润+48.9%相比，市场更看重寿险及健康险核心指标回暖。

23年一季度，平安寿险保费收入1717.67亿元，同比增长5.6%；寿险与健康险业务净利润249.71亿元，同比增长104.5%。

平安寿险及健康险新业务价值同比增长8.8%至137.02亿元，这是寿险行业的先行指标，预示景气度有望反转。

3、港股白酒第一股珍酒李渡今天上市，开盘直接暴跌16.82%，收盘暴跌 17.9%，除了少数抱团股，港股的定价相对理性，珍酒李渡收盘估值是 25倍市盈率，是比较合理的水平。

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明日观察：

中国中免的一季报出来了，Q1营收207.69亿元，同比增长23.76%；净利润23.01亿元，同比下降10.25%；

果然比较雷，但业绩已经被计入资产价格，也是这段时间跌的比较凶的原因，明天估计还是会有人被吓跑，大资金就会趁机捞筹码了。

而且，虽然利润差，但经营现金流高达 74亿，是非常不错的水准。

昨天新能源全线暴涨，今天只剩下电动车还行，新能源大涨就是出货机会，没说错吧。。。

中特估的大哥之一平安涨停，市场情绪也稳下来了，看来3200点已经很难跌破了，短线看继续冲击 3400点。

一旦冲破3400，就将一马平川，犹如刘皇叔突破东吴的夷陵防线；无法突破，就要被火烧连营，70万大军飞灰湮灭，这个版本已经上演N多次了。

但大A总不至于一直被 3400点困住吧？

中线，看好家电、保险、食品饮料、创新药企、医疗器械走出气势。

来源：南山之路