这家公司跌了就可以买！

今天大A略微回暖了，行情用一句话就可以总结，AI和中特估 罕见同时上涨，单单新能源一家输血不够了，于是酒神伸出了一只粗壮有力的臂膀。。。

不止酒神，整个可选消费、大医药板块，今天都不好过。

市场短线走势我就不多讲了，感觉挺凌乱的，尤其是人工智能，一天大涨一天大跌的，震荡分化极其爆裂，这些板块光是看盘就能心跳加速了，真去做恐怕要得心脏病了。

AI 这里，短线热度这么高，动不动来个超级大的过山车，已经不适合强行上车了，否则心态很容易不好，一个震荡调整就扛不住了。

但受益于AI 的很多方向还是很不错的，有不少依然在低位，比如游戏、传媒、影视，还有半导体、电子元件、消费电子、面板。

至少上半年来看，科技牛已经启动，有一发不可收拾的势头，这种时候，要勇敢提前布局一些尚在低位的科技细分行业和公司。

游戏和传媒板块，在去年末和今年初我频繁讲过看好，这段时间连续大涨后，就没怎么讲了。

这轮游戏、传媒的大涨，AIGC 可以大幅降低游戏的制作成本当然是一个催化剂，但在AI 大火前，游戏、传媒就已经回暖了，主要的逻辑是政策反转+估值修复。

下面是历史文章：

这一轮游戏、传媒的大涨，还有一个因素是机构之前持仓比例很低，随着股价上涨，机构加仓也很快。

去年四季度末，前排的公司三七互娱、吉比特的机构持仓占比达到 15%的水位；

光线传媒、万达电影机构持仓占比分别是 10.8%、5.4%，还不算很高。

A股有个特点，一般机构持仓见顶的票很难继续涨，因为散户只爱抄底，追高这种事只有机构喜欢干，所以很多票的高点都是机构不断买出来的，机构仓位打满后，股价就会后继乏力。

按这个逻辑来看，完美世界、世纪华通的机构仓位依然不高，可以密切关注。

另外，受益于AIGC 最具确定性的行业，安防必须在列。

传统AI模型精度不足、大数据利用能力不足，导致AI在安防行业应用场景受限。随着AI时代开启，有望突破技术瓶颈，提高模型精度并降低人工标注成本，拓宽下游应用领域，加速场景落地。

安防龙头几乎一眼就可以识别，也是我去年底就开始重点跟踪的公司。

相比很多完全没有业绩爆炒的AI概念股，海康是有坚实业绩支撑的，跌下来了可以大胆配置！

海康上一波市值顶点是 6500亿，这一波科技牛市，直接冲破 7000亿市值也是完全可能的。

其他重要消息

1、白酒继续调整，大家不要觉得是我“唱衰”导致的下跌，而是被 AI 给吸血了。

前些天砍仓追AI 的还只有新能源的基金经理，现在重仓白酒的基金也开始砍仓追AI了。

类似的事，最早大批量出现是在21年，当时很多消费、医药、金融地产的行业主题基金，纷纷跨行业买新能源。这一波炒AI的主力资金却正是新能源里出来的。

可谓：世事本轮回，苍天饶过谁…

看起来短期涨了净值，但是风格漂移的背后，基金策略的透明度降低了，也会导致意外的收益和风险。

2、4月12日中文在线收深交所关注函：要求量化说明AIGC业务开展情况；深交所要求公司核查持股5%以上股东及亲属等最近三个月是否有买卖公司股票的行为，未来三个月是否有减持计划...是否存在迎合市场热点、炒作公司股价的情形。

4月11日，昆仑万维收深交所关注函，这是时隔一个多月，昆仑万维再收关注函，要求说明“天工”3.5可能面临的风险；

深交所强调，你公司在公告中称，“公司开发中的”天工“3.5目前仍在测试阶段……”。此表述与前期在关注函回复中披露的“公司和奇点智源合作开发中国版类ChatGPT，中国版类ChatGPT的知识产权归奇点智源所有，后续公司享有中国版类ChatGPT商业化产生的净利润的50%”不符。

再次提醒你公司信息披露务必真实、完整、准确，充分提示风险，不得存在误导性陈述，不得“蹭热点”、市场操纵等违法违规行为。

4月11日 2023年第一大牛股佰维存储收到了注册制后的第一份监管函，而且类型非常特殊，是直接处F+窗口指导。

监管层已经开始下重手了，如果还压不住爆炒之风，手法肯定会越来越重。

3、腾讯大股东Prosus本周将把9600万股腾讯股票以凭证形式移入香港中央结算系统，上述股票市值约300亿人民币，这是又要减持了。

腾讯股价直接尿崩，除了减持因素外，腾讯本质上是消费属性，走势跟A股那些消费股其实挺相近的，我觉得腾讯 320~350 之间，是非常有性价比的。

4、 珀莱雅2022年营业收入63.85亿元，同比增长37.82%；净利润8.17亿元，同比增长41.88%。

锦江酒店2022年营业收入 110.08亿元，同比减少3.44%；净利润 1.13亿元，同比增加18.67%；

开立医疗2022年营业收入17.63亿元，同比增长22.02%；净利润3.70亿元，同比增长49.57%；扣非净利润3.42亿元，同比增长103.81%；

这3个哥们这么好的业绩，却还是顶不住下跌，除了一季度的业绩预期比较差外，主要是短期市场偏好都在AI和中特估。

5、商汤科技今天继续冲高回落，百度继续疲软，美股英伟达、微软已经乏力，看来港股、美股没有创新的土壤，只有在A股创新小公司才能成长为参天大树...

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消费医药地产链等白马蓝筹普遍拉胯，究其原因，还是昨天发布的两个数据，让市场信心垮掉了不少。

3月CPI同比上涨0.7%，环比下降 0.3%；3月信贷增加3.89万亿元，M2增长12.7%；社融增量为5.38万亿元，预期45000亿元。

大放水，钱却只是在空转，对经济复苏的刺激非常不及预期，这当然是比较伤士气的。

主流的短线资金，做了两个选择。一是选择拥抱“未来”、“泡沫”，AI科技等；二是拥抱“过去”，股息高的能源中字头基建银行等。

与宏观经济强相关的消费、医药、地产链等行业，被严重吸血。

我来个“预期你的预期”：经济复苏的低迷，自然会有更多托底经济的政策出炉。

所以，除了继续握紧科技主线外，现在也是逢低配置一些消费医药的好时候，明天再跟大家分享下医药的配置思路。

来源：南山之路