AI+生产控制类工业软件相关标的

来源：国金证券

AI+工业信息化：将走上高价值、高普及、高认可之路。

1、 高价值：AI 赋能工业制造领域潜力大、增速动能强，据埃森哲统计，预计到 2035 年 AI 应用使制造业总增长值增长 4 万亿美元；

2、 高普及：工业 AI 在欧美等工业发达地区已经实现较高普及率，据凯捷统计，欧洲顶级制造企业 AI 应用普及率达到 51%，德国 69%、 日本 30%、 美国 28%；

3、 高认可：随着工业 AI 应用场景不断拓宽以及产业界的实践锤炼，部分场景已经形成一致价值共识，据 MIT报告显示，工业 AI 应用场景认可度前三为质量管控、库存管理和监控诊断，应用普及率达到 59%、 44%和32%。

AI+工业信息化：落地时间有望更快，落地场景有望更多。

1、 从时间角度看， 复盘历史技术创新与工业落地的时间差， 由于人工智能技术可用性增强及工业信息化水平提升，通用技术的工业落地间隔由 20 年逐步缩短至<5 年， 我们认为本次 AI 技术创新到实际工业场景落地的时间可能快于市场预期；

2、 从落地场景看， 生产控制工业软件环节的 AI 应用占整个工业场景的 57%+，拥有表面缺陷检测、生产过程控制优化、质量关联分析、预测性维护、生产作业视觉识别、物料识别与操作等一批典型细分场景，相关厂商有望广泛受益。

投资建议

生产控制类工业软件赛道， 从行业及公司基本面角度看：需求端高景气且制造业领域国产发展需求日渐旺盛，供给端部分公司逐步突破 0-1 技术壁垒且产品标准化程度高具备规模效应，稀缺性强竞争格局好。

从与 AI 结合的紧密度来看：质量管理、设备管理、生产作业、安全生产管理等生产过程管控环节是工业 AI 应用重点领域，国内生产控制类工业软件厂商或将率先受益于本轮 AI+大潮。