刚刚！利好来了，数据大超预期，A股这个方向启动！

看到一个问题：今天的股市会是20年前的房地产？

突然间还是有点想法，毕竟市场也在发生改变，思维有时候也会跟着调整。

过去数十年，我国的资金有不少都流向了房地产行业，造就了一波又一波的房地产牛市。

如今，房地产在房住不炒的大环境下，房价恐怕难以再次大幅上涨；当然房地产涉及到地方的土地财政收入，价格也难大幅下跌。

然而资金天性逐利避险，一定会流向上涨阻力更小的资产池子里。

有没有一种概率，今天的股市就像20年前的房地产，将承接天量货币，改变居民的财富分配？

这是从资金承接的角度去思考，涉及到一个问题，就是如何来消化存款，毕竟这两年存款增速过快。

当然消化并不意味着要存款完全搬家，毕竟我们跟海外的大环境不同，我们的教育、养老等问题都需要自己的存款来应对。

同时还有一个核心的思维，那就是资本市场是为实体产业服务，也正是这个思维，可以发现资本市场一出现大幅上涨，上面就容易打压。

所以结合目的角度思考会发现，金融资本很难像房子一样，但因为放出去的水，和需要资本去推动实体行业融资发展，所以局部的轮动慢牛还是会走出来。

评价一个市场强弱，可以用赚钱效应，当然更直观的指标还是两市成交量。

只有两市成交量大，参与资金比较活跃，市场才能有机会。

那么多大的成交量才算大，参考最近几年的数据来看，可以发现万亿以上成交量是可以推动局部走强。

而最近1.2万亿左右成交量市场表现的就比较亢奋，这几年极度亢奋的时候是2020年7月份平均成交量在1.5万亿左右。

回到盘面，节后回来，外资态度还是坚决，继续买买买，但也挡不住猪队友砸盘。

指数：连续回调两天尾盘拉起，那么明天就有修复预期了，看能够拉动指数的方向，比如金融、地产、中字头等。

人工智能：今天算是强修复了，当然也只能当修复震荡来看。

细分方向，又炒作到数据要素方向了，这个应该是数字经济最开始就发酵的方向，现在又回来了，中文在线龙虎榜不少大佬是硬怼。

AI应用方面游戏偏强，有机构认为多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，提高IP变现效率。

风向标上存储芯片佰维是无敌了，资金也是踩着计算器走，今年涨幅快5倍了，会不会成为人工智能特停的第一股？好像还没见过688开头特停的。

剑桥水下还是被资金翘起来，资金还是不离不弃。

从板块周期来看，昨日是退潮，今天又是强修复，中期还是看第三波，短期还是要注意退潮的节奏。

芯片：最强还是存储方向，并且存储时整个芯片周期的风向标，芯片板块回调两天之后，也有修复预期，同时需要注意的是看芯片能否独立人工智能走出了，短期短期出不来，就要降低预期了。

新股：风向标中电低开之后下杀就不如预期了，资金抱团人工智能，新股就被跷跷板下去了。海森一度抢救人气，但新股随机性太大，博弈难度大。只有人工智能分歧回调，新股可能又会有资金去博弈。

券商：最近天天都是利好，但就是不怎么涨，更多还是护盘功能了。

其他方面

3月社融规模增量5.38万亿，预期4.5万亿。

3月新增人民币贷款3.89万亿元，同比多增7497亿元。

一季度人民币存款增加15.39万亿元，同比多增4.54万亿元。

OpenAI、微软、谷歌、苹果、英伟达等将开会讨论AI开发使用标准。

网信B：提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。

总结：主流人工智能近期是翻云覆雨，玩得那是一个心跳，而存量资金下，主流不倒其他方向就难有持续性。

那么要么在主流里突击低吸，直到板块连续亏钱为止，要么就休息等待其他轮动题材走出一两个相对持续性的方向。

重要提示：股市有风险，入市需谨慎！

来源：财学堂