又换风向了，跟上节奏！

文：复和（研究周期的大帅哥）

今日复盘

3月30日市场情绪指标

以中国移动为代表的中特估板块持续回调，AI板块这两天也偃旗息鼓，这几周扎堆抱团这两个方向的资金开始回流。不过，在没有类似数字经济那样新的强政策支持概念出来前，市场能够容纳的了那么大体量抱团资金的无非就两个——新能源和消费。

中特估和AI行情持续拉涨的这几周，新能源和消费板块也确实一直在调整，下图就分别以隆基和茅台走势来体现这段时间的调整。某种意义上讲中特估和AI板块的炒作对新能源和消费产生了一定的资金虹吸效应，这个可能是后者持续调整的原因，毕竟市场总成交量上限只有万亿上下，这边买盘多了，那边买盘就少了，甚至那边还会多出些抛盘来支持这边的买盘。

中移动近期持续回调中

隆基为代表的新能源近期一直在调整中

茅台为代表的消费也处于调整中

情绪指标上，上涨数量与下跌数量之比由昨日的0.5回升至0.7，跌停数量由昨日的4家回升至5家。

板块上，最近几周宁德、隆基为代表的新能源板块和茅台为代表的消费板块都存在筑底的迹象，今天消费板块走势相对强一些，一个是3月汽车销售数据环比在改善，另一个是总理在博鳌论坛表示3月经济好于前两个月，消费板块总体基本面改善逻辑相对硬一些，毕竟扩内需、促消费是今年最重要的经济工作目标，所以今天消费板块整体走势强于新能源，包括餐饮旅游、家电家居、食品饮料全都起来了。

热点解读

1、CNBC消息称，今日李总理在中国博鳌论坛发表了一场关于寻求团结亚洲的讲话，其中他提到，“中国未来的发展将为亚洲经济增长带来强劲动力，中国公布了1月和2月的经济数据，显示从去年的Covid 影响中温和复苏，而3月份的情况会好于今年前两个月。”

#点评：虽然关于3月的高频经济数据还未完全公布出来，但是内部数据总理肯定是提前知道的，他说3月经济好于1-2月，这个表述无疑提振了市场对经济复苏的信心，受此影响，受益于经济复苏的消费板块和周期板块今日集体大幅拉升。

酒店餐饮、家电等消费品全部起来了

2、3月29日，乘联会发布数据显示，3月1-26日，乘用车市场零售102.1万辆，同比去年同期下降1%，较上月同期下降17%。今年以来累计零售370万辆，同比下降15%；全国乘用车厂商批发114.6万辆，同比去年同期下降8%，较上月同期下降19%。今年以来累计批发421.2万辆，同比下降14%。3月1-26日，新能源车市场零售38.7万辆，同比去年同期增长10%，较上月同期增长1%。

今年以来累计零售115.7万辆，同比增长18%；全国乘用车厂商新能源批发40.6万辆，同比去年同期增长27%，较上月同期下降11%。今年以来累计批发129万辆，同比增长22%。

#点评：3月截止26日汽车总零售增速仍为-1%，新能源汽车零售增速仅10%，汽车降价去库存依然任重道远。不过，从汽车降幅大幅收窄的情况来看，3月整体消费应该是环比回暖的，有望看到3月社会消费品零售增速进一步上升，汽车零售数据作为市场评估经济复苏情况的重要高频数据，其降幅的大幅收窄也会强化市场对于经济基本面改善的预期，这个是今日消费和周期板块走强的基本面基础。

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作者 | 复和

编辑 | 二师姐樱子

主编 | 大师姐明明

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来源：复和说