惊呆！史诗级利好~

诗诗碎碎念

最近一直说要低吸储能，储能好不容易反弹了一些，周一我给大家分析完后，结果储能连续调整两天......

幸好我注意了一下用词，不然很容易又误导小部分读者了。

今天新能源又冲高回落，连续两天冲高回落还是比较受伤的。

但我还是有信心的，因为今天看到了一个“史诗级利好”！

AI又是带动算力，又是带动半导体，AI的算力会消耗很多电，光伏、风电、储能等受益。

连三六零老板周鸿伟也表示，人工智能发展的最大制约是能源问题，遇到这个“史诗级利好”，应该可以让光伏等反弹反弹了。

这只是一个调侃，今天主要是分析一下光伏！

硅业分会公布了最新硅料价格：单晶复投料成交价平均为20.88万元/吨，均价下降4.31%。单晶致密料成交价平均为20.67万元/吨，均价下降4.39%。单晶菜花料成交价平均为20.40万元/吨，均价下降4.58%。

另外，从已公布的业绩及预告情况看，光伏业绩还是很不错的：

天合第一季度业绩预告中值15.5亿，市场预期12-14亿；晶澳第四季度市场预期中值19亿，实际贴上限23亿；后续大概率还会有公司继续业绩超预期。

光伏基本面是在变好的，消息面上，昨天上面表示鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地，北京新建公共机构建筑、园区、厂房屋顶光伏覆盖率不低于50％等。

最近都是宏大叙述主题得到青睐，但经历很多“不在意今年业绩，看远期”的行情，到了公布业绩的时候，业绩不行还是有影响的，最终还是要回归到业绩，也和当下位置、未来预期有一些关系。

12月底的光伏是业绩不确定、基本面不确定、消息面差、位置不错、预期较差；3月底的光伏是业绩超预期、基本面改善、消息面适中、位置不错、预期较差。所以光伏不应该这时候看空。

前面分析过了，就算预期再怎么差，基本面变好后，一轮反弹修复是肯定有的，所以这个时候不要放弃。

当然光伏今年会分化，但是好的细分方向再向上走一段趋势也是很合理的。

前面一直强调过，光伏会分化，没有必要选ETF，选择中环会更好，中环基本面十分优秀，而且有一个预期差，就是高品质石英坩埚保供下，进一步拉大硅片环节成本曲线斜率。

简单说一下中环年报业绩：

22年实现营业收入670亿元，同增63%；归母净利润68.19亿元，同增69%，扣非净利润64.83亿元，同增67%。

单看第四季度：实现营业收入171.65亿元，同比增长43%，环比减少5%；净利润18.18亿元，同比增长43%，环比减少13%；扣非净利润14.99亿元，同比增长8%，环比减少28%。

这是符合预期的，年报业绩在预告范围之内，而且22年存货跌价准备计提16.9亿，存货减值损失影响利润总额-14.64亿元。

今年石英砂、石英坩埚还在紧缺，导致硅片产能释放受到限制，竞争格局变好，中环重新定义其定价权，23年市占率提升确定性强，并且是主产业链唯一未降价的环节，盈利有望超预期，重点关注第一季度业绩兑现情况。

来源：诗诗财富自由