华为盘古大模型产业链梳理

来源：东吴证券、招商证券

2021年4月25日，在华为开发者大会（Cloud）上，华为云发布了盘古系列超大规模预训练模型。盘古大模型由NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型构成。2019年，盘古大模型在权威的中文语言理解评测基准CLUE榜单中，盘古NLP大模型在总排行榜及分类、阅读理解单项均排名第一，刷新三项榜单世界历史纪录；总排行榜得分83.046。

昇腾计算产业是基于昇腾系列处理器和基础软件构建的全栈 AI计算基础设施、行业应用及服务。华为拥有性能国内领先的训练、推理卡。昇思MindSpore AI计算架构位居AI框架第一梯队。华为盘古大模型已经在金融、气象、工业等多个领域落地应用。

华为盘古大模型基于昇腾计算产业生态，产业链和昇腾生态产业链重合，主要分为应用软件伙伴、IHV硬件伙伴、整机硬件伙伴、一体机解决方案伙伴、辅助运营伙伴。

整机合作伙伴。专门从事整机产品的开发、生产、销售和服务，拥有自有品牌的产品，能够在华为昇腾系列产品基础上进行二次开发或加工生产其自有品牌整机产品，并销售至最终用户的合作伙伴。

IHV硬件伙伴。能够基于华为昇腾部件进行二次开发，形成自有品牌硬件产品并进行销售的硬件伙伴。

应用软件伙伴。开发、销售自有知识产权的应用程序、软件产品及垂直细分应用等产品，能够对接华为昇腾系列产品，并有能力进行二次开发的软件伙伴。

一体机合作伙伴。基于华为公司/华为授权白牌机业务的整机伙伴提供的昇腾部件或白牌机，进行二次开发，以一体机解决方案的形式对外销售的合作伙伴，由认证级以上的应用软件伙伴进行该伙伴身份申请。

辅助运营伙伴。具备区域运营能力，具有运营专业知识和团队，可以主导运营指定区域人工智能计算中心、生态创新中心或创新实验室等的合作伙伴。

招商证券建议关注华为产业链机会。从算力、软件开发服务两个维度梳理了华为产业链相关公司，算力端建议关注常山北明、神州数码、拓维信息（通信覆盖）；软件开发服务端建议关注软通动力、润和软件、诚迈科技。