跌到非常低估的龙头！

周末就这样过完了，除了周五盘后央行宣布降准 0.25个百分点，周末似乎就没什么利好了，但也没什么利空。

既然没利空，那就是好事了，总比利空缠身强多了。

前天讲过，要跟大伙讲讲数字经济板块，直接开始吧。

首先强调，现在我肯定不建议大家再去追高数字经济额公司了，但数字经济本身非常值得关注。

为什么要关注数字经济？

还是之前强调的，今年在欧美经济有衰退预期的大环境下，外贸几乎注定要拉胯。

那么要实现今年的GDP增长，只能依靠产业转型升级，以及内需消费拉动。

所以，今年行情的主线，肯定是科技+消费。

之前讲了，消费大概率会在二季度到三季度之间开启第二波行情。

这里先讲一个跌到非常低估的消费龙头：伊利股份。

这段时间不断下跌后，伊利已经跌到了 21倍市盈率，处于近十年 20% 的估值分位，也就是说，这十年来只有 20% 的时间低于 21倍pe。

如果看市净率，更是仅仅高于近十年 1.36% 的时间。

考虑到去年疫情的关系，伊利的利润也受到了比较大的影响，所以市净率明显是更客观的估值指标。

伊利这种业绩稳健的消费龙头，这么低的估值肯定是非常好的机会。

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接下来具体聊聊数字经济。

广义上看，数字经济产业其实已经十分庞大，2005年到2020年，中国数字经济规模从2.6万亿元增长到39.2万亿元，数字经济占GDP的比重从14.2%提升至38.6%。

那么，数字经济有哪些比较好的细分行业？

一是国产软件，主要有金山办公、宝信软件、用友网络、中国软件、恒生电子、广联达等；

二是网络安全，包括深信服、启明星辰、奇安信、安恒信息等；

三是运营商，移动、电信、联通三大运营商今年涨幅很大，也属于数字经济，受益于云计算业务重估、国家鼓励建设 5G网络等；

四是安防，核心公司是海康、大华股份（这是前些天在星球梳理分享的方向）；

五是互联网，腾讯、阿里、美团、百度、B站、快手等公司；

六是 ChatGPT 概念，也属于数字经济。ChatGPT 为代表的人工智能，是数字经济最有想象力的分支之一。

预计人工智能也会像电动车行业一样，实现中美共振、产业大发展。

而ChatGPT方向，则有算力、芯片、应用软件等等很多方向，游戏也是受益于ChatGPT 的行业，能大幅降低研发成本。

一般来讲，一个完整的行情周期，一般有三轮炒作浪潮，分别是炒预期、炒业绩、吹泡沫。

那么，数字经济现在属于炒什么的阶段？

我觉得每个细分行业各不相同，但总体上还是在炒预期的阶段，尤其是一些新冒头的细分，更是如此。

所以数字经济的行情，大概率还没有走完，调整一波后，很多细分就能进入“炒业绩”的阶段了。

其他重要消息

1、顺丰控股2月速运物流业务营业收入135亿元，同比增长37.08%；单票收入15.36元，同比下降0.52%。供应链及国际业务营业收入40.8亿元，同比下降31.65%。

申通快递、圆通速递和韵达股份也发布了2月份经营数据：

分别完成业务量12.29亿票、15.59亿票、13.81亿票，同比增幅达70.04%、61.20%、13.57%；3家公司分别实现快递收入29.68亿元、39.54亿元、35.91亿元，同比增长58.81%、53.48%、26%。

快递行业是追踪经济比较好的指标，不过去年 2月份是春节，这个数据多少有些失真了。

2、中天科技终止分拆子公司中天科技海缆上市。之前中天科技宣布要分拆海缆业务，导致股价连续暴跌，现在取消分拆肯定是利好，肯定得涨一些的，但涨回之前的位置有点难 。

3、中国华融预计2022财年净亏损276亿元，这公司总市值也才 300多亿，一年亏损能接近总市值，真是厉害了。

这货是四大资管巨头之一，专门做不良资产收购的，杠杆很高，只能说高杠杆行业真的太可怕了...

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现在确实还比较难，连财政都难：1-2月累计，全国一般公共预算收入45642亿元，同比下降1.2%。

经济复苏不尽如人意，市场当然走的踉跄，但相信肯定能慢慢好起来的。

来源：南山之路