中字头投资机会及龙头股梳理

周末最重要的事情，会议开幕，工作报告全文出炉。

下面老张就把重点给大家梳理出来

1）发展目标

GDP增长5%左右（2022年为5.5%）

2）经济政策

财政：赤字率3%（2022年为2.8%）；专项债券：3.8万亿（22年为3.65万亿）

货币：稳健的货币政策要精准有力（删除“扩大新增贷款规模”以及“保持流动性合理充裕”）

以上两块，GDP目标和财政相关都是符合预期（虽然此前有些机构预期在5.5左右，但总体波动不大），很符合“稳”的风格。

但另一个方面来说，稳也意味着会有【更强刺激】的预期是相对落空的，这影响的是顺周期相关的东西。

3）跟行业相关的提法

大科技的整体提法：科技政策要聚焦自立自强

军工：军费同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1个百分点。

数字经济：大力发展数字经济，支持平台经济发展

地产：有效防范化解优质头部房企风险，促进房地产业平稳发展

国企：深化国资国企改革，提高国企核心竞争力。

消费：恢复和扩大消费摆在优先位置；稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复

教育：大力发展职业教育，推进高等教育创新。

看下来是基本都提到了，但大多没有更多增量的东西，各花入各眼。相对有超预期的就是军费增幅，但军工卖方所说的“此前预期5%”，感觉有点说低了吧。

今天重点要说说中字头中字头

逐渐从暗线赚钱效应走成明牌的风格，最开始都是各自炒各自板块，越走到后面联动越来越明显，各条线都是中字头在走趋势，走成明牌后各种补涨也涌现。

标志性的一些票

基建/带路：中国交建、中铁装配、中国建筑、中国中铁、中国中车

卫星：中国卫通、中国卫星

运营商：中国联通、中国电信、中国移动

军工：中国船舶、中船科技

宏观总量复苏的炒作主要在基建，结合中字头炒了。

今日投资建议

指数方面，上证这两个交易日新高，但整体还没突破箱体的框架，如果以箱体视角看则又是处于箱体上沿区域了。

今年来说，每到这类关键的位置，预期太高往往会失望，预期放低点，上沿不上头，调整下沿别跟着恐慌，往往更利于心态和操作的平和。

此外就是创业板与主板的严重背离，分化太大的情况下是可能有修复的，这也可以与主板构成一种轮动。创业板指数强相关的东西接下来是需要留意下的。

中字头-国企改革，周五从暗线已经走成明牌。大逻辑趋势的演绎不是一两天的事情，但并不意味着短线一定可以强更强，走成短线加速了，就要按短线的节奏来。

来源：老张逻辑价投