周末，最大的瓜！

大家好，我是海榕君。

周末最大的事，是2023年经济指标GDP的目标值公布。国家这次定的目标值不高，预期增速5%左右，低于去年 5.5%的目标，也低于地方政府增长率目标 的加权平均值（5.6%左右），总体是比较务实的，国家准备修炼内功。

下面是券商总结的历年工作报告目标：

我看到这个经济增速以后，我个人倾向国家对地产行业的刺激要降温。虽然这次报告中，国家对房地产的表述是“有效防范化解优质头部房企风险” ，但提了一句重要的话 ：“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，建立实施房地产长效机制” 。估计国家对房地产的定位是稳定就好，不能太好，也不能太坏，更不能下行拖着经济。地产后期估计还是依靠自身的产业变化，政策上大概率不会有大的刺激了，银行和保险都是半个地产，地产的变化会影响沪深300和恒生指数的变化。

国家想的比较远，在未来几十年在人口负增长的情况下，绝大部分行业未来若干年基本没有啥新的增长空间，比如：猪，鸡肉，牛奶，酒，钢铁，煤炭，房地产，保险，汽车，大基建，水泥，建材，国家必须找到新的增长引擎，一直提产业转型，这次工作报告也不例外。

国家想的办法包括几个方面：

1. 产业升级，就是抢老外的饭碗，包括半导体，生物医药，高端机床等等 ，问题是哪些细分赛道最终抢到，这是投资者需要观察和思考的问题。
2. 新能源，包括绿电，新能源车和新能源零部件未来的国际化，后面两个也是抢老外的饭碗。现在机构普遍看空新能源，上周长江证券推的十大金股里面，没有一个新能源，是不是意味着新能源要来行情了，加上1季度的业绩将在4月份披露。
3. 数字经济，提高国内的效率，提高生产率，国内软件的上云率极低 ，不到5%，美国软件的上云率在60%以上，国内运营商的云计算基数比较小 ，短期增速比较快，A股 炒成长股就喜欢“长期大空间，短期高成长”， 外资和公募联手炒 国内运营商，我一点也不奇怪。但是国内大部分的SAAS发展还是不行，只能算主题投资，炒炒概念。

国家在报告中一直支持消费，市场的分歧是今年消费到底是弱复苏还是强复苏，我感觉这都不重要，预期是美好的就好，即使短期一两次财务数据不好，市场也会原谅。消费的复苏和地产复苏关系很大，老百姓的房子价值如果一直跌，会非常影响对未来的信心，也会影响消费。但从报告里面看，国家总体对地产的态度是托而不举，房子不会大涨，也不会大跌。

其他重要的消息面：

1. 今年 CPI定的目标3%，整体压力不大，原油价格和猪肉价格都比较稳定。
2. 国企改革上升到国家最高层，
3. 国有企业开始对标世界一流企业了，那么估值方面，是不是也有可能对标海外企业。

3.英伟达创近5个月的新高，人工智能和数据中心都离不开GPU，英伟达是这个行业的龙头，

英伟达的走势可以当做人工智能景气度的一个指标，美股周五晚上人工智能公司和 chatgpt C3.AI, BBAI ,SOUN 再度大涨。

周五晚上，美国披露2月份服务业和非制造业的PMI数据，超市场预期，美股不担心服务业推高通胀了，美股的逻辑是服务业数据好，抵消了制造业产出的下降，有助于稳定经济，并有望避免第一季度美国经济的低迷，所以美股纳斯达克大涨1.97%。

美股大涨，推高了 A50指数上涨0.58%，预期下周一开盘，A股还可以，结合周末出的经济工作报告，地产类有一点低于预期，长期下跌的新能源板块，能否迎来转机？

来源：海榕财富风险投研