隐藏在社融超预期下的大问题！

周五盘后出了1月社融。

总体来说超预期，也在周四北向大幅度买入的时候做了提醒。

北向是冲着社融超预期来的，也很明显消费股有了异动。

但这个社融超预期只是数字上，还有很多隐忧。

一个好消息，一个坏消息，那我们先来说好的。

好消息是新增人民币贷款新高，同时M2增长12.6%

企业端增加，是好事，居民端滞后，是正常。

说人话的解读，企业有信心了，居民在观望，市场的水管够。

秉承政策的一贯原则，水多了放面粉，面粉多了放水。

现在社融数据出来了，很明显水比面粉多，那后续加面粉对应什么？

密集出政策嘛！

得有政策来消化市场这么多流动性。

看到这里，如果你能第一时间想到房地产，那说明你还是懂国策的。

虽然说房地产和汽车都是大宗消费。

但很明显近期房地产的恢复程度远远低于汽车。

这就需要更多的地产相关的国策来刺激了。

有这个预期，你想想后续机构会怎么做，市场会怎么轮动。

别急回答，等市场告诉你答案。

那坏消息是什么？

坏消息就是人民币存款大幅度增加。

如果你近期有计划提前还贷，那你应该知道想提前还贷那是要排队的。

一边是银行扭扭捏捏不愿意提前还贷，一边是居民存款大幅度增加。

这些新增存款是居民赚钱了吗？

显然不是，而是资产结构发生了变化。

大多数人把资金从投资股票基金中撤出，配置了更加稳妥的存款。

不敢消费，投资意愿低，这就是当下的现状。

但也不必过于担忧，居民信心滞后于企业信心，这是正常的规律。

能看到企业信心先恢复，那自然就是办法要比困难多。

后续社融数据大概率会出现居民存款开始松动减少，居民端贷款增加，但那个时候再觉悟到经济复苏，就已经严重滞后了。

总结：

投资难的地方就是在判断预期，当然也会出现预判你预判的对手，但只要大方向没错，哪怕位置不够好，也是赚多赚少的问题。

社融数据超预期，企业端信心恢复，居民端需要政策刺激或观望后跟风。

换位思考，如果你是政策制定者，接下来你要做什么？

那你自然能明白未来市场会炒什么。

更多更强有力的刺激，必然一个接一个出台。

内资或许还看不明白，毕竟大家都会观察身边的环境，受生活常识所限。

正是：不识庐山真面目，只缘身在此山中。

旁观者清的外资，或许更加明白，复苏中的中国，远比全球其他市场更具备投资价值。

这就是当下的市场博弈，虽然内外资各玩各的，但不影响经济走向复苏的大趋势。

散户更加灵活，更应该耐心陪着中国最好的资产，社融数据大幅改善，无论资产还是房产，刚需群体买房买股，不能再犹豫了。

犹豫就会错过！

来源：laoduo