放弃抵抗了…

上午大盘还是红的，11点后就开始跳水，下午也一直延续这个低迷情绪。好在市场依然缩量，没有暴露出太多的凶相。消费板块也挺住了没跌。

说说日本变相加息这事儿吧，确实是一件大事，它到底对市场会有什么影响。

首先要知道，日本是全球最大的债权国，因为日本央行在过去10年，一直坚持零利率政策，是全球最鸽派的央行，本质上就是无限印钱、无限放水，虽然疯狂稀释了日本人的财富，但也刺激了日本经济增长。日本人手里拿着这么多低成本的资金，正好拿去买美债之类的资产，赚取利差。

现在，日本央行突然把10年期国债利率上限直接提高到0.5%，日元迅速升值。这意味着，在以美国为首普遍加息的大趋势下，全球主要经济体的最后一个“鸽派”，正式宣告放弃抵抗，终结宽松政策，被迫开始收紧流动性了。而且，机构普遍预期日本后续还要继续提高上限。这样一来，日本投资者就要考虑卖掉国外资产了。

那卖啥呢？现在日本人的境外资产，以债券为主，而权益类资产较少。债券资产中，又以美债为主，其次是法国、澳大利亚、西班牙、爱尔兰、加拿大、意大利等西方发达国家债券，持有中国债券规模很小。所以整体来看，日本变相加息这件事，对债市的冲击大于股市，对欧美市场的冲击大于新兴市场。

但是，因为美债是全球资产定价的“锚”，也是美国最核心的资产。倘若美债被大量抛售，美债收益率飙升（昨天已经发生），也势必会影响美联储的决策，后面美联储在加息问题上会更加谨慎。这样又通过全球流动性变化，影响股市，包括A股。但到底是好影响还是坏影响，后面还得观察。

另外，日本选择在年末这个时间点收紧流动性，对市场来说也不是好事。因为年末本来就是银行为了考核而收紧银根的时候，所以会加剧市场缺钱的情况。但日本央行依然还是下手了，很可能是因为日本的通胀问题开始显现了，因为日本疫情在3月逐步放开、并在8月确诊达峰后，CPI就开始明显加速上涨了。

好在我们这边的货币政策依然是保持宽裕的，今天央妈也通过公开市场净投放了1580亿。对市场来说其实是一针情绪安抚剂。

不过，我们也开始放开疫情了，虽然暂时没有通胀问题，但后面随着经济复苏，大概率也会跟日本一样涨起来，这对A股是一个潜在风险。这也可能是现在央妈没有过度放松流动性的主要原因。

就目前来说，因为外资流动性的影响，日本变相加息对港股的负面影响相对更大，但对A股和债市的冲击暂时都不会很大。A股涨不上去，锅甩不到别人头上，根本问题还在于自己。

……

新能源汽车：继续探底，冲着11月低点去调整了。

光伏：继续走低，现在很难判断什么时候会结束调整。基本面上，从上游硅料到组件，都开始降价了，景气度下行。

芯片：继续跌穿支撑位，看走势要冲着10月中旬的低点去调整。

军工：小跌，马上就在靠近10月中旬的低点，看能不能在这里止跌反弹，但估计支撑性不强。

消费：弱修复，量能不是很大，看看明天反弹的持续性。基本面上，新冠感染的冲击波还在继续。彭博的一份统计数据是，截至这周一，中国15个主要城市的道路拥堵水平大减42.6%，只有2021年1月的一半水平。上海地铁也发消息说，近期全网客流量减少了一半以上。

医药：今天微涨，但量能和涨幅都不大，没能有明显的反击。从上周开始医疗医药已经进入回调。如果跌回前低，我会考虑加仓。

地产：走高后回落，开启短期调整。

煤炭：微跌，原以为当前位置靠近支撑位，会等来小反弹，结果没有。中线已经走弱了。

港股：昨天港股大跌，应该就是日本加息的影响了，今天情绪暂时缓和，但这个影响可能会持续比较长一段时间。港股也是命途多舛。

……

上海也进入感染高峰了。我媳妇已经发烧阳了两天，我还一点动静没有。她的症状挺全，但都不算重，轻微咳嗽，嗓子干疼，头也疼，四肢有点乏力。昨天烧到38.9度后，只吃了一粒布洛芬，立马就退烧了，不过今天又有点反复，37.8，但头疼这些症状大部分都没了，精神状态基本恢复，午饭吃得比我还多。

很多人被感染后，确实也很难受，所以不能掉以轻心，但也没那么可怕，没必要太恐慌。很多人的恐惧，其实是来自于不了解。关于具体怎么应对新冠感染，看到张文宏最近做了一个科普，有个文字概要版，早上发在了微博上。拣几条我觉得可以特别注意的跟大家分享同步一下吧，仅供大家参考。

1、别乱吃药，别乱吃药，别乱吃药。退烧药千万不能加量吃、频繁吃，只吃一种，不要几种退烧药叠加一起吃，对肝脏损伤大。

2、吃退烧药的温度：大人38度以上，小孩39度以上。

3、温度足够高，达到极点才会往下降，所以温度低的时候吃了退烧药，温度还会往上升。

4、不吃药的退烧办法：姜汤（没有血糖问题可以加糖，小黄姜更好）；姜和葱白煮水（可加冰糖）；热稀饭；吃辣。目的都是为了发汗。

5、感染新冠后一开始，流鼻涕、怕冷、头疼是寒相，不能吃清热解毒药，可吃风寒感冒药，譬如玉屏风散、三拗片、小柴胡颗粒、风寒感冒颗粒。多喝热水。当出现咳嗽、口干喉咙疼，无其他寒证，则是由寒转成了热相，可以吃清热解毒药。吃药时注意看产品说明。

6、尽量不要反复阳，每次阳都会消耗免疫力。阳转阴后，家里彻底消毒，床单被套之类要换洗。注意通风换气。

加油，希望大家和家人都顺利度过这一关！

来源：隔壁老投