一个白马股突然暴雷

大家好，我是海榕君 。

刚刚，2800亿市值的长城汽车披露了11月份的销量快报：11月销量合计87,560台，同比下降28.53%，环比下降12.6% ；其中新能源汽车11月销售12863台，10月销售10954台，环比增长 17.4%，11月份新能源车销量占比 14.6%。

长城销量暴雷最直接原因和新冠有关系，长城汽车的总部在河北保定 ，保定离石家庄不远。我看了两三个数据模型的推演，结论都差不多，都认为今年1月上旬是第一轮冲击的高峰期 ，到时候，每天新增病例是现在的几十倍甚至100倍+，大家还是尽量避开第一波的冲击。

石家庄躺平最早，长城汽车最近的电话会议纪要可以反映未来新冠感染的大致情况 ：

长城销量暴雷还有一个原因是，燃油车11月份的销售数据崩了 ！据乘联会数据，11月全国常规燃油乘用车（不含新能源车）零售105万辆，环比下降18%，同比去年11月下降27%。 大幅度下滑的原因也很简单，大疫三年，老百姓是真的没钱了，对未来也没信心了，各种刺激政策也撬不开老百姓的钱袋子了，汽车这种可选消费支出，能砍就砍了。另外一方面，燃油车还面临新能源车的竞争。

长城的转型有点慢，新能源车定位稍微差一些。长城11月新能源12863辆，10月销售10954台，环比增长 17.4%，其中WEY 2110，欧拉6776，H6插混3977，相比蔚来和理想的11月环比增速还是差一些。欧拉去年11月销量16136辆，这个月同比下滑58%， 主要原因是 前期欧拉黑猫定价太低，不赚钱 ，加上缺芯片，后来砍了。现在闪电猫的销量也算一般， 最主要原因是定位问题，长城的重点营销对象是20多岁的年轻人，年轻人受经济影响波动较大，国内汽车的目标用户绝大多数还是家庭用户，定位错了，天花板就低了。

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有读者后台咨询，他看好疫情放开后交通行业的改善，有没有好的办法，可以一键投资A股的交通运输行业，毕竟疫情放开后，交通行业明显改善。听说新十条发布后，机票车票搜索量暴涨。

A股市场现在有一个场内ETF基金--交运ETF(561320), 跟踪的是中证内地运输主题指数，主要是从A股市场的交通运输行业选市值排名前50的公司，指数成分股每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6 月和12 月的第二个星期五的下一交易日。

中证内地运输主题指数主要包括快递，航空/机场，油运，铁路等行业，主要持有的重仓股包括顺丰快递，京沪高铁，中运海控，上海机场，大秦铁路等公司。

（数据来源：中证指数公司）

重点说一下顺丰控股，快递物流龙头股，行业内的老大哥，因为快递价格战等原因跌幅较大，目前市净率是3.3倍左右，已经是上市以来的的最低估值水平了，顺丰控股的股价已经从下跌走势转为横盘走势了；再说一下顺丰的财报，单3季报营收690.83亿元，同比+45.39%，扣非净利润17.16亿，同比+111.79%， 疫情前的2019年单3季度营收 286.95亿，扣非净利润11.81亿，顺丰这三年还是一直在进步。

快递行业长期监管政策托底，“价格战”基本结束，行业竞争格局优化，行业进入“新常态”，中期景气度向上；油运属于强周期性的行业，地缘政治冲突或导致全球能源供应链重构、运距拉升，油运板块有望开启高景气的长周期行情，成长期或持续数年；铁路行业垄断经营、稳定现金流，高股息+高分红，具有防御性配置价值。看好交运行业疫后修复行情的小伙伴可以关注交运ETF(561320)。

其他重要的消息面：

1. 特斯拉盘前跌近2%，市场传言 ，特斯拉据称将缩短上海工厂轮班时间 ，推迟新员工招聘。特斯拉是国内新能源汽车整体估值锚，明天理想汽车美股盘前出3季度的财报，特斯拉稳一点 ，希望别带崩理想了。
2. 地产行业利好不断 ，人民银行上海总部、上海银保监局召开上海金融支持房地产市场平稳健康发展座谈会。会议提出，各金融机构要客观认识当前房地产市场形势，为房地产企业提供综合化金融服务。
3. 苏州包机赴日拿下10亿订单，浙江“千团万企拓市场抢订单行动”正式启动。江浙沪人都包机去国外找订单了，北方有些地方还在风控，南方人确实比北方人更加开放、包容，思想前卫。
4. 外资继续加仓消费股，今天北向资金今日净买入1.14亿元，美的集团、五粮液分别获净买入5.51亿元、3.09亿元，昨天买了美的集团 4.98亿，五粮液 4.6亿，外资就喜欢这两个大哥啊， 歌尔股份净卖出额居首，金额为3.43亿元。
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6. 一个以岭药业的段子，某牛逼证券分析师熬夜写了一份报告：以岭药业最新目标价2708.2元。一盒13元24粒吃两天，每人每天7块钱，病程一般7天。7元*7天*13亿*每年保守估计2次=1274亿，毛利率71%，年利润904.54亿，按消费品复购给予50pe，最终市值45227亿。（以上情况暂未考虑出口及产品提价因素）目前仍有50倍空间以上给予“满仓买入锁仓持股”评级。

最近硅料和锂矿价格开始下跌了 ，最受益的还是储能公司，上午储能公司突突走了一波。下午资金又转到医药炒作，炒作公司基本都是围绕下面的药，资金猛攻击连花清瘟和退烧药布洛芬，布洛芬的原料药公司亨迪药业单日换手率达到47%，大家都知道治疗新冠疫情算一次性的收益，直接给高估值不合理。

来源：海榕财富风险投研